Une alimentation équilibrée et un portefeuille équilibré

Published:09/11/2020

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« Mange tes légumes. Finis ton poulet. N’oublie pas le riz brun. Il y a des fruits pour dessert. »

J’ai grandi en entendant ça. On m’a appris qu’une alimentation équilibrée était la seule façon de devenir grand, fort et en santé. Merci, papa et maman. Puis-je avoir les crêpes aux fraises maintenant? Avec du sucre à glacer sur le dessus?

Manger et investir

La grande leçon que j’ai tirée de tout ça, et que je n’ai comprise que plusieurs années plus tard, c’est qu’une alimentation équilibrée est aussi cruciale pour la santé personnelle qu’un portefeuille équilibré pour le patrimoine personnel. Si vous ne diversifiez pas votre alimentation ou si vous mangez trop de crêpes, vous risquez de faire une indigestion. Il est important de diversifier votre portefeuille. Trop d’une chose aura un impact sur votre santé et sur votre patrimoine.

L'importance de l'équilibre

Nous comprenons à quoi ressemble un repas équilibré. Mais à quoi ressemble un portefeuille équilibré? Liquidités, obligations et actions. Ça semble plutôt simple. Déterminez un objectif pour votre argent, un horizon de placement et une tolérance au risque. Versez ensuite un montant raisonnable dans chacune de ces catégories. C’est un bon point de départ.

Poussons notre réflexion un peu plus loin. Qu’en est-il des ingrédients? Ils jouent un rôle important. Par exemple, un poulet frit ou un poulet cuit au four. Un petit détail peut faire toute la différence. Des actions américaines de premier ordre ou des actions des marchés émergents à petite capitalisation. Un autre petit détail qui peut faire toute la différence. Des placements en dollars américains ou en dollars canadiens, ou dans n’importe quelle devise ou n’importe quel panier de devises. Encore plus de petits détails qui font une différence. Ces détails peuvent influencer les résultats.

Réfléchissez aux nutriments dont vous avez besoin et à leurs proportions. Vous avez besoin de matières grasses, de glucides, d’un peu de gluten, d’un peu de sucre, d’une grande quantité de vitamines, etc. Combinés, ces nutriments vous rendent forts, résilients et en santé. Il en va de même pour vos portefeuilles.

Les bons ingrédients

Prenons un autre exemple. Les obligations de sociétés combinent trois facteurs ou ingrédients. Le premier ingrédient est le risque lié au capital. Les obligations sont des prêts. Par conséquent, lorsque vous prêtez de l’argent à une entreprise, vous devriez examiner sa viabilité et sa capacité à rembourser ses dettes et à survivre. La prime à l’échéance est un autre ingrédient. Allez-vous prêter de l’argent pendant un an ou 30 ans? Plus la durée est longue, plus l’incertitude est grande. Les taux d’intérêt sont un autre ingrédient. Si vous prêtez de l’argent et que les taux d’intérêt augmentent ou diminuent, le prix de l’obligation changera, même si la fondation de l’entreprise ou sa capacité à rembourser la dette ne change pas. Vous devez passer en revue ces ingrédients, ainsi que beaucoup d’autres, avant d’envisager d’acheter des actions d’une entreprise ou de détenir une partie d’une entreprise ou d’un groupe d’entreprises.

Parmi ces autres ingrédients, mentionnons la taille d’une société, l’orientation de sa tendance, si ses actions sont liquides, la façon dont elles sont évaluées par rapport aux bénéfices, la solidité de son bilan et le fait qu’elle verse ou non un dividende ou qu’elle soit de nature spéculative. Ce sont tous des ingrédients importants. Des points importants à prendre en considération.

Préparons un repas

Comment bâtit-on de solides portefeuilles dans un contexte instable et incertain? À quoi ressemble une répartition équilibrée des titres? Pour bâtir un portefeuille équilibré, il y a trois éléments à prendre en considération. D’abord, vous devez comprendre vos besoins. Souhaitez-vous épargner pour une maison, votre retraite ou les études de votre enfant? Voulez-vous laisser votre héritage à un organisme de bienfaisance?

Ensuite, vous devez déterminer la composition de l’actif appropriée. Mon souper de poulet, de riz brun, de légumes et de fruits vous parait-il appétissant? Cette décision représente 90 % de la variabilité des rendements. Des degrés de hausse et de baisse. Quel niveau de volatilité pouvez-vous endurer, sur le plan financier et émotionnel? Quel degré d’indigestion pouvez-vous tolérer? J’aurais certainement pu manger plus de sucre quand j’étais enfant. Aujourd’hui, le sucre a plus de conséquences pour moi.

Enfin, pourquoi ne pas tenter d’obtenir un rendement supérieur? J’aime saupoudrer un peu de sucre à glacer ici et là. Comment peut-on le faire sans accroître le risque d’indigestion? Comment peut-on le faire et générer plus de rendements sur les marchés? C’est certainement possible. Il existe aussi des substituts de sucre. Et ils ont le même goût.

Le menu de GPTD

À GPTD, nous avons plus de 30 FNB au menu et nous en développons d’autres, ainsi qu’un certain nombre d’ingrédients qui offrent de vastes expositions. Nous offrons une variété suffisante pour constituer un portefeuille solide qui contribue à préserver et à faire fructifier votre argent. Vous pourriez cuisiner des repas copieux avec notre gamme de FNB. Vous pourriez aussi engager un chef cuisinier pour cuisiner pour vous et surveiller votre portefeuille, ainsi que votre plan financier, votre bande passante émotionnelle et les étapes importantes de votre vie.

La réflexion derrière le menu

Nous avons la chance d’avoir de nombreux ingrédients parmi lesquels choisir. Nos solutions sont très élaborées en coulisses, mais elles sont simples à mettre en œuvre. En un simple clic.

Voici un aperçu de notre cuisine. Nos chefs sont assez libres de choisir entre une gestion actif et passive. Pour une vaste exposition au marché, ils choisissent une gestion passive parce qu’il est logique de ne pas dépenser trop et de tirer parti des rendements du marché. Ils choisissent la gestion active lorsqu’ils veulent offrir un risque factoriel très précis. Ils personnalisent leurs stratégies pour obtenir un rendement supérieur à celui de l’indice de référence. Ils se basent également sur des stratégies quantitatives éprouvées et ayant fait l’objet de recherches approfondies pour isoler les meilleurs ingrédients, accroître le rendement et réduire le risque.

Nous avons conçu notre menu pour tirer parti de marchés efficaces, tout en reconnaissant et en exploitant les inefficiences afin d’obtenir de meilleurs résultats. Vous avez besoin d’une combinaison de gestion active et passive pour profiter des avantages des deux. Et nous pouvons gérer le risque à notre guise, notamment en utilisant des obligations à long terme (notre protection contre le risque lié aux actions). Cela nous permet de composer avec tout ce qui survient sur les marchés.

Notre équipe de répartition des actifs collabore avec des chefs experts. Cette équipe gère un actif de plus de 80 milliards de dollars¹ et possède des décennies d’expérience. Leurs solutions sont novatrices, pratiques et assorties de prix intéressants. Leurs repas assurent un équilibre. Et ils conviennent au goût de tous les investisseurs.

Nos solutions

Les Portefeuilles FNB En un clic TD constituent un moyen pratique de diversifier votre portefeuille, même si vous n’avez qu’un petit montant à investir. Que vous soyez à l’aise ou non avec le risque – ou quelque part entre les deux –, les solutions suivantes peuvent vous aider à atteindre vos objectifs de placement à moyen et à long terme :

En tant qu’investisseurs, il est important d’avoir une approche de placement équilibrée. Cela permet de préserver le capital, de maintenir la croissance et d’obtenir du succès. En tant qu’humains, il est important de trouver le juste équilibre entre les nutriments qui favorisent l’énergie, l’endurance et le système immunitaire.

L’équilibre est essentiel pour une meilleure santé et de meilleurs résultats en matière de patrimoine. L’important, c’est de déterminer ce qui vous convient le mieux et d’avoir confiance que les autres en font autant. Si vous avez besoin d’aide pour trouver votre équilibre financier, communiquez avec un conseiller TD ou un professionnel des placements pour obtenir des conseils.

Jonathan Needham
Vice-président, Distribution, FNB
GPTD

¹Actifs administrés au 30 septembre 2020 par l’équipe de répartition des actifs de Gestion de Placements TD Inc.

Ressources supplémentaires

Les Portefeuilles FNB En un clic TD sont une solution de FNB tout-en-un conçue pour simplifier les placements. Ces trois options diversifiées, soutenues par les avantages de la gestion active, sont assorties de frais de gestion peu élevés. Pour connaître les autres options de FNB qui s’offrent à vous, consultez notre Guide sur les FNB dans notre Centre de ressource sur les FNB.

Commencez-vous tout juste à investir? Voici comment investir dans les FNB TD

Vous pouvez investir au moyen de NégociTitres^MC TD, Placements directs TD, ou un conseiller TD de confiance. Pour en savoir plus, visitez le site TD.com/ca/fr/investir.

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Les renseignements aux présentes ont été fournis par Gestion de Placements TD Inc. aux fins d’information seulement. Ils proviennent de sources jugées fiables. Ces renseignements n’ont pas pour but de fournir des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou de placement. Les stratégies fiscales, de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.

Le présent document peut contenir des déclarations prospectives qui sont de nature prévisionnelle et pouvant comprendre des termes comme « prévoir », « s’attendre à », « compter », « croire », « estimer » ainsi que les formes négatives de ces termes. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à propos de facteurs généraux futurs concernant l’économie, la politique et les marchés, comme les taux d’intérêt, les taux de change, les marchés boursiers et financiers, et le contexte économique général; on suppose que les lois et règlements applicables en matière de fiscalité ou autres ne feront l’objet d’aucune modification et qu’aucune catastrophe ne surviendra. Les prévisions et les projections à l’égard d’événements futurs sont, de par leur nature, assujetties à des risques et à des incertitudes que nul ne peut prévoir. Les prévisions et les projections pourraient s’avérer inexactes à l’avenir. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les résultats futurs. Les événements réels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. De nombreux facteurs importants, y compris ceux énumérés plus haut, peuvent contribuer à ces écarts. Vous ne devriez pas vous fier aux déclarations prospectives.

Les placements dans des fonds négociés en bourse peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus et l’aperçu du FNB avant d’investir. Les FNB ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Comme les parts de FNB sont achetées et vendues sur une bourse au cours du marché, les frais de courtage en réduiront le rendement.

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