Le 31 juillet 2023, la Stratégie de fonds immobiliers mondiaux Greystone TD (la « stratégie ») a franchi le cap des quatre ans et affiche un rendement total annualisé de 5,08 % (en $ US) depuis sa création¹. À titre de comparaison, l’indice des fonds immobiliers mondiaux (fonds mondiaux) a généré un rendement total annualisé de 1,96 % (en $ US) sur quatre ans².

L’équipe de placement qui gère la stratégie compte plus de 30 ans d’expérience dans la construction de portefeuilles immobiliers pour le compte des clients. Lancée en 2019, la stratégie vise à offrir des rendements ajustés au risque intéressants et une diversification au sein de portefeuilles multiactifs. La stratégie gère 401 millions de dollars canadiens d’actifs³ et offre aux clients une exposition à plus de 1 000 propriétés dans plus de 150 villes à travers le monde. Cela comprend notamment des placements dans des stratégies diversifiées aux États-Unis, en Europe et dans la région Asie-Pacifique, des stratégies sectorielles (p. ex., des immeubles multirésidentiels européens à valeur ajoutée et des immeubles industriels australiens) et des secteurs immobiliers alternatifs spécialisés (p. ex., des bureaux de laboratoire/sciences de la vie). De plus, la stratégie a récemment conclu un placement direct dans 30 immeubles multirésidentiels situés en Europe. Ce placement complète notre combinaison de placements immobiliers directs et indirects, offre une source de revenus diversifiée et sert de catalyseur à notre programme immobilier direct en pleine croissance. Nous croyons que l’accent continu que nous mettons sur la diversification mondiale et la génération de flux de revenus stables et croissants peut contribuer à la résilience du portefeuille sur le long terme.

Actifs de grande qualité gérés par une expertise immobilière solide

L’équipe des placements alternatifs (« l’équipe ») de Gestion de Placements TD Inc. (GPTD) gère des portefeuilles immobiliers depuis 1988. Les membres de l’équipe sont situés à Toronto, à Regina, à Vancouver, à Montréal et à Londres (Royaume-Uni). De plus, la grande taille de l’équipe a permis un accès précieux au flux d’opérations. En plus des nouvelles relations que la stratégie a établies jusqu’à présent, celle-ci a également été en mesure de tirer parti des relations de longue date établies au moyen de nos stratégies immobilières canadiennes, dont bon nombre sont mises en œuvre à l’échelle mondiale. L’accent mis par la stratégie sur les relations, combiné à ses antécédents en matière d’acquisition, de développement et de gestion de portefeuilles immobiliers, peut générer des occasions relutives.

Portefeuille axé sur une vaste diversification mondiale

La stratégie propose une solution immobilière mondiale clé en main à capital variable assortie d’une combinaison stratégique de placements directs et indirects. Grâce à ses placements dans plus de 150 villes, la stratégie offre une vaste diversification par région, par type de propriété et par stratégie liée aux risques (voir le tableau ci-dessous). Compte tenu de la faible corrélation du PIB de l’Asie-Pacifique par rapport à d’autres régions et des facteurs de croissance à long terme, la stratégie surpondère la région au moyen de stratégies sectorielles, comme les immeubles industriels australiens. Dans une majeure partie de l’Europe, les valeurs immobilières ont connu des rajustements plus rapides en raison de la hausse des taux d’intérêt, ce qui offre l’occasion d’effectuer des placements directs à des prix attrayants. La stratégie demeure axée sur les types de propriétés défensifs, comme les immeubles multirésidentiels, et détient des placements dans plus de 51 000 unités, y compris des stratégies à valeur ajoutée aux États-Unis et en Europe. Enfin, la stratégie a donné aux clients l’occasion d’investir dans des secteurs uniques, comme les immeubles de bureaux de laboratoires/sciences de la vie, ainsi que les logements pour étudiants. Jusqu’à présent, la stratégie a investi des sommes importantes et croissantes dans des bureaux de laboratoire/sciences de la vie situés dans des marchés de premier ordre aux États-Unis et en Europe, comme Boston, San Diego et Oxford, qui ont généré de bons rendements.

Positionnement du portefeuille (au 30 juin 2023)

Remarque : La catégorie « Autre » comprend tous les placements immobiliers alternatifs qui ne sont pas inclus dans les catégories des immeubles de bureaux, des immeubles de commerce de détail, des immeubles industriels ou des immeubles multirésidentiels. Basé sur la valeur liquidative.

Conclusion

Le lancement de la Stratégie de fonds immobiliers mondiaux Greystone TD il y a quatre ans a offert une solution supplémentaire aux clients grâce à la gamme de placements alternatifs de 38,5 milliards de dollars canadiens de GPTD. Nous avons hâte de continuer à offrir aux investisseurs la possibilité de générer des flux de revenus résilients tout en améliorant le profil de diversification de leurs répartitions d’actifs réels au moyen de la Stratégie de fonds immobiliers mondiaux Greystone TD.

_{¹ Au 31 juillet 2023.}

_{² Source : Indice des fonds immobiliers mondiaux (fonds mondiaux). Au 30 juin 2023.}

_{³ Comprend des capitaux engagés et investis. Basé sur la valeur liquidative. Au 30 juin 2023.} 

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_{Les renseignements contenus dans le présent document ne servent qu’à des fins d’information. Ils proviennent de sources jugées fiables. Les graphiques et les tableaux sont utilisés uniquement à des fins d’illustration et ne reflètent pas les valeurs ou les rendements futurs des placements. Ces renseignements n’ont pas pour but de fournir des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou de placement. Les stratégies fiscales, de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.}

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