La Banque Toronto-Dominion (la TD) a annoncé l’acquisition de Greystone Managed Investments Inc. (Greystone), le 10 juillet 2018. Grâce à l’ajout du portefeuille diversifié Greystone, Gestion de Placements TD Inc. (GPTD) est devenu le plus grand gestionnaire de fonds au Canada et, à l’approche de l’anniversaire de cette opération, demeure au premier rang.

L’excellence des placements alternatifs de Greystone était un complément parfait aux produits de placement traditionnels de GPTD, qui croit maintenant, comme il y a cinq ans, qu’une diversification optimale des portefeuilles, fondée sur les objectifs des investisseurs, augmentera la probabilité de réussite des placements à long terme. En particulier, l’intégration de catégories d’actif des marchés publics et de catégories d’actif des marchés privés, y compris des titres immobiliers commerciaux privés, du crédit privé et des infrastructures privées, génère des revenus prévisibles accrus, diversifie les portefeuilles et crée des caractéristiques de protection contre l’inflation.

Une approche « alternative »

Notre plateforme de placements alternatifs a connu cinq années de croissance et d’expansion, avec un solide rendement absolu pour l’ensemble des fonds, une croissance importante des actifs gérés, ainsi que le lancement du Fonds immobilier mondial Greystone TD, s.e.c. le 6 février 2020  et du Fonds alternatif Plus Greystone TD le 18 avril 2023.

GPTD a également intégré officiellement son équipe responsable de la dette privée à la plateforme de placements alternatifs en 2022. La dette privée s’inscrit naturellement dans le secteur des placements alternatifs et cette intégration nous permet d’optimiser davantage les synergies au sein de nos équipes de placement et de rehausser notre expertise en matière de crédit privé.

Au 31 mai 2023, l’équipe des placements alternatifs de GPTD gérait 33 milliards de dollars actifs au moyen d’une gamme complète de stratégies de crédit privé et d’actifs réels. L’équipe compte désormais plus de 70 membres à Vancouver, Regina, Winnipeg, Toronto, Montréal et au Royaume-Uni. Il existe des plans à moyen terme pour établir une présence dans d’autres marchés. Une présence mondiale croissante nous permettra de mieux gérer la croissance de nos stratégies mondiales et de diversifier notre clientèle.

Une approche « Plus »

Dans un article publié récemment par GPTD, nous avons examiné le Fonds équilibré Plus Greystone TD et le Fonds alternatif Plus Greystone TD récemment lancé, des solutions intégrées faciles à utiliser et rentables donnant accès à des placements alternatifs privés aux petites et moyennes institutions. Pour les investisseurs à la recherche d’une gestion de portefeuille globale et intégrée comprenant des actions cotées, des titres à revenu fixe et des placements privés non traditionnels, le Fonds équilibré Plus Greystone TD offre une solution équilibrée clé en main. Pour les investisseurs qui gèrent leur propre répartition de l’actif et qui recherchent des placements non traditionnels diversifiés distincts, le Fonds alternatif Plus Greystone TD est une solution offrant une approche entièrement intégrée aux placements privés non traditionnels.

À GPTD, nous croyons également que les placements alternatifs ont le potentiel d’améliorer la probabilité que les régimes à cotisations déterminées obtiennent de bons résultats à la retraite. Notre famille de stratégies à date cible Plus démontre cette approche et résulte de la mise à l’essai d’une vaste gamme de répartitions de l’actif et de trajectoires d’ajustement progressif. Les stratégies suivent une approche « fonds de fonds » qui comprend des actions, des titres à revenu fixe et des placements privés non traditionnels. Les composantes de placements alternatifs directs des fonds à date cible sont intégrées dans des fonds en gestion commune. La stratégie met initialement l’accent sur la croissance du capital (au moyen d’une exposition à des actions), mais recherche plus de revenu et de stabilité (au moyen d’une exposition à des titres à revenu fixe) à mesure que se rapproche la date cible.

Conclusion

L’alliance de GPTD et de Greystone il y a cinq ans a démontré notre engagement à offrir l’une des plus vastes gammes de solutions de placement tout en continuant d’offrir un service exceptionnel à nos clients. 

Armés de plus de 30 ans d’expérience sur les marchés privés, nous avons toujours cru que les placements alternatifs peuvent faire partie intégrante d’un portefeuille institutionnel en offrant des revenus stables et croissants et une préservation du capital réel.

_{Réservé aux professionnels des placements institutionnels canadiens. Ne pas distribuer.}

_{Les renseignements aux présentes ont été fournis par Gestion de Placements TD Inc. à des fins d’information seulement. Ils proviennent de sources jugées fiables. Les graphiques et les tableaux sont utilisés uniquement à des fins d’illustration et ne reflètent pas les valeurs ou les rendements futurs des placements. Ces renseignements n’ont pas pour but de fournir des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou de placement. Les stratégies fiscales, de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun. Les montants indiqués dans ce rapport sont en dollars canadiens, sauf indication contraire, et peuvent faire l’objet d’erreurs d’arrondis.}

_{Le présent document peut contenir des déclarations prospectives qui sont de nature prévisionnelle et pouvant comprendre des termes comme « prévoir », « s’attendre à », « compter », « croire », « estimer » ainsi que les formes négatives de ces termes. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à propos de facteurs généraux futurs concernant l’économie, la politique et les marchés, comme les taux d’intérêt, les taux de change, les marchés boursiers et financiers, et le contexte économique général; on suppose que les lois et règlements applicables en matière de fiscalité ou autres ne feront l’objet d’aucune modification et qu’aucune catastrophe ne surviendra. Les prévisions et les projections à l’égard d’événements futurs sont, de par leur nature, assujetties à des risques et à des incertitudes que nul ne peut prévoir. Les prévisions et les projections pourraient s’avérer inexactes dans l’avenir. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les résultats futurs. Les événements réels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. De nombreux facteurs importants, y compris ceux énumérés plus haut, peuvent contribuer à ces écarts. Vous ne devriez pas vous fier aux déclarations prospectives.}

_{Le Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone TD, s.e.c. et le Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone TD, s.e.c. II (les « fonds nourriciers ») investissent dans les parts d’un fonds maître, le Fonds d’infrastructures (Monde) Greystone TD, s.e.c. (le « fonds maître »). Le fonds maître investit dans les placements en infrastructures admissibles décrits dans sa politique de placement. Le rendement indiqué représente celui des actions de catégorie B du Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone TD, s.e.c. du 1^er septembre 2014 au 31 décembre 2014 et du Fonds d’infrastructures (Canada) Greystone TD, s.e.c. par la suite. Les actions de catégorie B ont été regroupées avec les actions de catégorie A le 1^er janvier 2015, date à laquelle le fonds a été modifié pour être offert par l’intermédiaire d’une entente de gestion de placements plutôt que d’une notice d’offre de placement. Le rendement est calculé en fonction du plus récent prix obtenu du fonds nourricier et de l’évolution quotidienne des taux de change.}

_{Solutions de placement mondiales TD représente Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD ») et Epoch Investment Partners, Inc. (« TD Epoch »). GPTD et TD Epoch sont des sociétés affiliées et des filiales en propriété exclusive de La Banque Toronto-Dominion.}

_{^MD Le logo TD et les autres marques de commerce TD sont la propriété de La Banque Toronto-Dominion ou de ses filiales.}