Lithium : Perspective d’économie circulaire pour les placements et la gérance ESG
L’investissement durable de GPTD +
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Nouvelle perspective
La course pour atteindre la carboneutralité d’ici 2050 représente un défi et une occasion intéressants pour l’économie circulaire, qui repose sur une approche conceptuelle régénératrice de l’économie dans une perspective durable.
Afin de réduire à zéro les émissions de gaz à effet de serre (GES) nettes d’ici 2050, des changements importants sont en cours. Le remplacement des véhicules à essence traditionnels par des véhicules électriques (VE) en est un.
La demande pour les batteries au lithium-ion, qui alimentent les VE, devrait augmenter considérablement. Mais la production de lithium a des coûts environnementaux et sociaux.
Priti Shokeen, chef, Recherche et engagement ESG, Gestion de Placements TD Inc., a rédigé un article très intéressant qui met en lumière les externalités associées au lithium, ce que celles-ci signifient pour les investisseurs ainsi que les possibilités de recyclage des batteries.
Impact du lithium sur l’environnement et occasions liées au recyclage
L’extraction d’une tonne de lithium nécessite 500 000 gallons d’eau1. Une batterie de véhicule utilise donc environ 6 000 gallons d’eau.
Les méthodes d’extraction du lithium utilisent également des produits chimiques dangereux pour la vie aquatique et la qualité de l’eau. Ils finissent par affecter les collectivités et leurs réserves d’eau en polluant à la fois l’air et le sol.
De plus, les batteries rechargeables, si elles ne sont pas adéquatement recyclées, contaminent les eaux souterraines, le sol et l’air.
Compte tenu de ces risques de contamination et de la croissance prévue de la demande de batteries vu les tendances d’électrification, le recyclage peut offrir d’importants avantages.
Vision systémique de la durabilité et de la gérance
Les actionnaires, les investisseurs directs et les créanciers des sociétés qui participent à la chaîne d’approvisionnement des VE peuvent aider à adopter une approche d’économie circulaire en matière de durabilité en prenant les mesures suivantes :
À considérer pour les investisseurs dans les marchés publics (actionnaires et créanciers) :
- Viser et établir des pratiques gagnantes au sein des chaînes d’approvisionnement en lithium grâce à une analyse ESG des sociétés en exploitation et des pratiques sectorielles.
- Encourager la recherche et le développement pour stimuler l’innovation technologique portant sur la réutilisation, le recyclage et l’élimination des déchets.
- Intégrer des pratiques gagnantes dans les programmes de gérance des produits et adopter des plans d’élimination des produits chimiques dangereux.
- Intégrer des pratiques gagnantes dans les programmes de gérance des produits et adopter des plans d’élimination des produits chimiques dangereux.
- Comprendre les risques en matière de politique et de gouvernance propres aux régions d’où proviennent les minéraux pour batteries.
- Intégrer le rendement des sociétés lié aux enjeux ESG dans l’analyse des placements et les modèles financiers (en appliquant, par exemple, un taux d’actualisation pour les sociétés à la traîne sur le plan des ESG devant l’éventualité d’une hausse des coûts d’exploitation, d’amendes ou de frais de litige découlant de dommages à l’environnement ou aux collectivités).
- S’intéresser régulièrement aux sociétés pour mieux comprendre leurs pratiques, leurs cibles, leurs mesures de rendement et leurs plans pour minimiser les répercussions environnementales et sociales de leurs activités. Cet engagement aide à mieux comprendre les plans de recherche et de développement visant à trouver des options et des technologies plus durables et viables.
À considérer pour les investisseurs directs/dans les actifs réels :
- Intégrer les facteurs ESG dans la planification et l’élaboration des projets (évaluation initiale des répercussions, consentement libre et préalable en connaissance de cause, etc.)
- Évaluer régulièrement les répercussions environnementales et sociales, y compris les effets continus sur la biodiversité et les ressources communautaires.
- Établir des pratiques gagnantes opérationnelles et des rapports sur le rendement lié aux enjeux ESG pertinents pour le secteur ou l’entreprise (gestion des déchets, émissions atmosphériques, comme les émissions de carbone provenant du transport, etc.) et considérer les pratiques et le rendement en matière de santé et de sécurité ainsi que les responsabilités ESG en matière de rémunération des dirigeants et la diversité des compétences au sein du conseil d’administration.
- Comprendre pleinement les risques liés aux ESG dans les chaînes d’approvisionnement.
En s’engageant auprès des sociétés pour traiter d’enjeux et de mesures qui assurent une vision globale du rendement lié aux enjeux ESG d’une société, les investisseurs contribueront à désamorcer les bulles ESG rattachées à certains thèmes. Ils joueront également un rôle dans la transition souhaitée sur les plans social et environnemental vers une économie à émissions nettes nulles.
Les renseignements aux présentes ont été fournis par Gestion de Placements TD Inc. à des fins d’information seulement. Ils proviennent de sources jugées fiables. Ces renseignements n’ont pas pour but de fournir des conseils financiers, juridiques, fiscaux ou de placement. Les stratégies fiscales, de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.
Le présent document peut contenir des déclarations prospectives qui sont de nature prévisionnelle et pouvant comprendre des termes comme « prévoir », « s’attendre à », « compter », « croire », « estimer » ainsi que les formes négatives de ces termes. Les déclarations prospectives sont fondées sur des prévisions et des projections à propos de facteurs généraux futurs concernant l’économie, la politique et les marchés, comme les taux d’intérêt, les taux de change, les marchés boursiers et financiers, et le contexte économique général; on suppose que les lois et règlements applicables en matière de fiscalité ou autres ne feront l’objet d’aucune modification et qu’aucune catastrophe ne surviendra. Les prévisions et les projections à l’égard d’événements futurs sont, par leur nature, assujetties à des risques et à des incertitudes que nul ne peut prévoir. Les prévisions et les projections pourraient s’avérer inexactes dans l’avenir. Les déclarations prospectives ne garantissent pas les résultats futurs. Les événements réels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. De nombreux facteurs importants, y compris ceux énumérés plus haut, peuvent contribuer à ces écarts. Vous ne devriez pas vous fier aux déclarations prospectives.
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