X
Qu’est-ce que la gestion passive des placements et comment fonctionne-t-elle?
Par Hiren Amin, Lire la biographie | Mise à jour le 31 juillet 2026
Commencez à négocier avec NégociTitresMC TD
Commencez à négocier avec Placements directs TD
Résumé
La gestion passive des placements est une stratégie de placement axée sur l’achat et la détention de placements à long terme plutôt que d’essayer de surpasser le marché grâce à des opérations fréquentes. De nombreux investisseurs passifs utilisent des placements comme les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour suivre le rendement d’un indice de référence du marché. Par rapport à la gestion active des placements, la gestion passive des placements est généralement moins coûteuse, nécessite moins de gestion au quotidien et est souvent privilégiée par les investisseurs axés sur la croissance à long terme.
Table des matières
- Qu’est-ce que la gestion passive des placements?
- La différence entre la gestion active et la gestion passive des placements
- Fonds à gestion active et fonds à gestion passive
- Facteurs à considérer pour choisir entre les placements à gestion active et à gestion passive
- Comment commencer une gestion passive des placements
- FAQ
Qu’est-ce que la gestion passive des placements?
La gestion passive des placements est une stratégie de placement à long terme axée sur l’achat et la détention de placements à long terme. Elle a pour but de faire fructifier graduellement le patrimoine avec le temps en achetant et détenant un portefeuille diversifié de placements axé sur la diversification et la croissance à long terme. Au lieu d’acheter et de vendre fréquemment des placements pour tenter de battre le marché, un investisseur passif vise à acheter et à détenir un portefeuille de placements dont la valeur peut connaître une hausse stable avec le temps, en fonction des rendements historiques du marché.
Le type le plus courant de gestion passive des placements? Les placements indiciels, souvent au moyen de fonds indiciels ou de FNB, par lesquels les investisseurs visent à investir dans un portefeuille d’actions, d’obligations ou d’autres actifs qui imitent la composition d’un indice boursier particulier.
La gestion passive des placements représente une stratégie de placement de plus en plus populaire qui peut aider les investisseurs à faire fructifier leur patrimoine et à atteindre leurs objectifs financiers à long terme.
La gestion passive des placements en termes humains
La gestion passive des placements, c’est un peu comme régler le GPS de votre téléphone avant un long voyage. Au lieu de changer constamment de direction en fonction du trafic ou d’essayer de trouver des raccourcis, vous choisissez un itinéraire conçu pour vous mener jusqu’à votre destination au fil du temps.
Plutôt que d’essayer de prédire les actions qui augmenteront ou chuteront la semaine prochaine, les investisseurs passifs bâtissent habituellement des portefeuilles diversifiés conçus pour croître graduellement au même rythme que l’ensemble du marché.
La différence entre la gestion active et la gestion passive des placements
La gestion active et la gestion passive des placements sont deux stratégies courantes, mais elles adoptent des approches différentes pour constituer un patrimoine.
Les investisseurs passifs cherchent généralement à égaler le rendement d’un indice boursier au fil du temps en achetant et en détenant des placements à long terme. Les investisseurs actifs, à l’opposé, visent à surpasser le marché en cherchant, en sélectionnant et en gérant activement leurs placements.
Gestion passive des placements | Gestion active des placements |
Cherche à suivre le rendement du marché | Cherche à surpasser le marché |
Suit généralement une approche d’achat et de conservation à long terme | Nécessite souvent des opérations plus fréquentes |
Utilisation courante de fonds indiciels ou de FNB | Utilisation courante de fonds à gestion active |
Frais et coûts de négociation généralement moins élevés | Frais et coûts de gestion généralement plus élevés |
Nécessite moins de recherches et de suivi continus | Nécessite une gestion de portefeuille plus active |
Le rendement suit généralement le marché ou l’indice de référence, qui est assujetti à des frais et à un suivi des écarts | Les rendements dépendent des décisions de placement |
Ces deux stratégies sont largement utilisées par les investisseurs et peuvent offrir différents avantages selon les objectifs, l’horizon temporel, la tolérance au risque et le niveau d’engagement de l’investisseur. Certains d’entre eux peuvent également choisir de combiner des placements actifs et passifs dans le même portefeuille.
Fonds à gestion active et fonds à gestion passive
Les fonds à gestion active sont gérés par des professionnels des placements qui sélectionnent les placements en fonction d’un objectif précis, comme le fait de surpasser un indice de référence ou de gérer le risque d’une façon particulière.
Les fonds à gestion passive, à l’opposé, visent à reproduire le rendement d’un indice boursier ou d’un indice de référence avant déduction des frais et des charges. Ces fonds suivent généralement une stratégie de placement plus simple conçue pour refléter la composition d’un marché ou d’un segment de marché en particulier.
Fonds à gestion passive | Fonds à gestion active |
Visent à suivre un indice boursier ou un indice de référence | Visent à surpasser un indice de référence ou à atteindre un objectif de placement en particulier |
Utilisation courante de stratégies indicielles | Gérés au moyen d’une sélection de placements à gestion active |
Frais et coûts de négociation généralement moins élevés | Frais de gestion et frais de négociation généralement plus élevés |
Impliquent généralement moins de rotation du portefeuille | Impliquent souvent des achats et des ventes plus fréquents |
Le rendement suit généralement celui du marché | Le rendement dépend des décisions de placement |
Les fonds à gestion passive sont souvent considérés comme une option de placement à long terme peu coûteuse, tandis que les fonds à gestion active peuvent être intéressants pour les investisseurs à la recherche d’une approche de placement pratique ou d’objectifs de portefeuille en particulier.
À noter
La gestion passive des placements ne garantit pas de profits ni ne protège contre les pertes. Même les portefeuilles diversifiés et les placements indiciels peuvent subir des baisses en période de volatilité des marchés.
Facteurs à considérer pour choisir entre les placements à gestion active et à gestion passive
La bonne stratégie de placement dépend des objectifs financiers de l’investisseur, de sa tolérance au risque, de son horizon temporel et de ses préférences personnelles. Voici quelques facteurs à prendre en compte :
1. Appétit pour le risque : En général, la gestion active des placements nécessite un engagement et une tolérance au risque accrus, puisqu’elle dépend de mesures à court terme et le marché peut aller dans tous les sens. La gestion passive des placements repose souvent sur des portefeuilles diversifiés conçus pour réduire le risque propre à l’entreprise, bien que les investisseurs demeurent exposés au risque du marché et qu’ils puissent subir des pertes. Ils croient que la valeur marchande augmentera au fil du temps et offrira des rendements fiables aux investisseurs.
2. Coûts et frais : En général, la gestion active des placements est plus dispendieuse que la gestion passive des placements, puisque la fréquence des opérations et de la gestion dans un portefeuille individuel entraînent généralement une hausse des coûts d’opérations.
3. Temps requis : Il faut consacrer beaucoup plus de temps à la gestion active des placements qu’à la gestion passive, puisque les investisseurs doivent rester à l’affût des tendances du marché et gérer ou adapter leur portefeuille de manière active pour atteindre les objectifs à court terme souhaités. La gestion passive des placements est généralement adoptée par les investisseurs moins expérimentés ou orientés vers un objectif à long terme.
Selon leurs objectifs de placement particuliers, certains investisseurs peuvent choisir d’investir dans une combinaison de fonds à gestion active et à gestion passive.
Comment commencer une gestion passive des placements
Si vous vous intéressez à la gestion passive des placements, commencez par investir dans des fonds communs de placement ou des FNB conçus pour suivre le rendement d’un indice boursier ou d’un indice de référence. Pour commencer, les investisseurs n’ont habituellement besoin que d’un compte de courtage qui leur permet d’acheter et de détenir ces types de placements.
Si vous n’avez pas de compte de courtage, vous pouvez en ouvrir un avec Placements directs TD ici.
FAQ
Qu’est-ce qui constitue un exemple de gestion passive des placements?
Les fonds d’investissement qui cherchent à répliquer un indice boursier ou un autre indice de référence sont des exemples typiques de placements à gestion passive. Ils peuvent comprendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). En général, les fonds d’investissement à gestion passive ont un objectif de placement qui vise à imiter les rendements du marché à long terme.
Que considère-t-on comme un investisseur passif?
Une personne qui suit une stratégie de placement à gestion passive peut être considérée comme un investisseur passif. En général, les investisseurs passifs achètent et détiennent des placements à long terme au lieu d’acheter et de vendre activement des placements en fonction du rendement à court terme.
Quel est le style de placement à gestion passive le plus courant?
Les placements indiciels représentent le style de placement à gestion passive le plus courant. Ils cherchent à reproduire les rendements d’un indice boursier donné en créant un portefeuille de placements qui imite la composition de marchés ou de segments de marché particuliers.
En quoi consistent les fonds d’investissement à gestion passive?
En général, les fonds d’investissement à gestion passive sont des fonds d’investissement avec un objectif de placement qui vise à reproduire le rendement d’un indice boursier ou d’un autre indice de référence donné. D’habitude, ce type de placement est plus abordable que les fonds d’investissement à gestion active.
La gestion passive des placements est-elle une bonne option pour les débutants?
La gestion passive des placements est souvent considérée comme une option pour les débutants, car elle repose habituellement sur une approche à long terme et exige moins de recherche et de négociation que la gestion active des placements.
Les FNB sont-ils considérés comme des placements passifs?
Plusieurs FNB sont considérés comme des placements passifs parce qu’ils sont conçus pour suivre le rendement d’un indice boursier ou d’un indice de référence. Toutefois, certains FNB sont gérés activement.
Peut-on perdre de l’argent avec la gestion passive des placements?
Oui. La gestion passive des placements comporte toujours des risques de marché, et la valeur des placements peut augmenter ou diminuer au fil du temps, selon les conditions du marché.
Quelle est la différence entre les placements indiciels et les placements à gestion passive?
Les placements indiciels sont un type de placements passifs qui consiste à investir dans des fonds conçus pour suivre le rendement d’un indice boursier en particulier.
La gestion passive des placements est-elle mieux que la gestion active des placements?
Aucune de ces deux stratégies n’est nécessairement meilleure pour les investisseurs. La bonne approche dépend de facteurs comme les objectifs de placement, l’horizon temporel, les coûts et la tolérance au risque.
Conclusion
La gestion passive des placements est une stratégie de placement à long terme qui vise à constituer un patrimoine graduellement au fil du temps plutôt que de tenter de surpasser le marché en effectuant des opérations fréquentes.
Pour de nombreux investisseurs, la gestion passive des placements peut offrir une approche de placement simple et peu coûteuse au moyen de produits comme les fonds communs de placement indiciels et les FNB. Que vous soyez un nouvel investisseur ou que vous cherchiez à bâtir un portefeuille à long terme diversifié, comprendre le fonctionnement de la gestion passive des placements peut vous aider à décider si elle cadre avec vos objectifs financiers, votre horizon temporel et votre tolérance au risque.
Et commencer pourrait être plus simple que vous ne le pensez. Avec un compte de courtage de Placements directs TD, les investisseurs peuvent accéder à une vaste gamme de produits de placement, comme des FNB et des fonds communs de placement conçus pour soutenir les stratégies de placement à long terme.
Partager cet article
Articles connexes
Consultez notre centre d'apprentissage pour voir comment nous sommes prêts à vous aider
Investissez avec nous – choisissez votre option
Besoin d’aide pour choisir un service d’investissement autonome? Comparez nos services
