Gestion passive des placements 101

La gestion passive des placements constitue une stratégie de placement qui vise à faire fructifier le patrimoine à long terme. Au lieu d’acheter et de vendre des placements fréquemment en fonction de leur rendement à court terme, les investisseurs passifs achètent des placements et les détiennent à long terme, en veillant généralement à égaler les rendements d’un indice boursier ou de référence donné. .

Le présent article explique les avantages et inconvénients de la gestion passive des placements, comment elle se compare à la gestion active des placements et comment une stratégie de gestion passive des placements pourrait vous aider à faire fructifier votre patrimoine et à atteindre vos objectifs financiers.

Qu’est-ce que le ratio emprunts/capitaux propres?

La gestion passive des placements est une stratégie de placement à long terme axée sur l’achat et la détention de placements à long terme. Elle a pour but de faire fructifier graduellement le patrimoine avec le temps en achetant et détenant un portefeuille diversifié de placements, et en comptant sur le marché pour obtenir un rendement positif avec le temps. Au lieu d’acheter et de vendre fréquemment des placements pour tenter de battre le marché, un investisseur passif vise à acheter et à détenir un portefeuille de placements dont la valeur peut connaître une hausse stable avec le temps, en fonction des rendements historiques du marché.

Le type le plus courant de gestion passive des placements? Les placements indiciels, par lesquels les investisseurs visent à investir dans un portefeuille d’actions, d’obligations ou d’autres actifs qui imitent la composition d’un indice boursier particulier.

La gestion passive des placements représente une stratégie de placement de plus en plus populaire qui peut aider les investisseurs à faire fructifier leur patrimoine et à atteindre leurs objectifs financiers à long terme. 

Qu’est-ce que la gestion active des placements et comment la distingue-t-on de la gestion passive?

La gestion active des placements est l’opposé de la gestion passive des placements. Les investisseurs passifs tentent d’imiter les rendements du marché, tandis que les investisseurs actifs tentent de les surpasser. La gestion active des placements implique d’investir activement dans des titres afin de surpasser les rendements du marché.

La différence entre la gestion active et la gestion passive des placements

Différentes stratégies de gestion active des placements présenteront différents objectifs de placement. Un but commun de la gestion active des placements est de chercher à surpasser les rendements du marché ou des rendements semblables à ceux du marché avec une volatilité moindre, tandis qu’en général, les stratégies de gestion passive des placements visent à reproduire les rendements d’un indice boursier ou d’un autre indice de référence.

Les stratégies de gestion active des placements demandent habituellement un travail de recherche actif ainsi que la conception et l’adaptation actives d’un portefeuille afin d’atteindre un objectif de placement. Quant à la gestion passive des placements, elle exige généralement d’établir un portefeuille qui reflète un indice boursier ou autre indice de référence.

La gestion passive des placements – et l’investissement dans des fonds à gestion passive – est habituellement plus abordable que la gestion active des placements. Comme cette stratégie suppose moins d’achat et de vente de placements, elle permet de réduire les frais d’opération et de gestion, qui sont souvent plus élevés pour les fonds à gestion active.

La gestion active des placements implique cependant l’achat et la détention à long terme de placements, ce qui peut limiter la capacité d’un investisseur à apporter des changements à court terme dans son portefeuille en réaction à l’évolution du marché.

Fonds à gestion active et fonds à gestion passive

Les fonds à gestion active sont des fonds d’investissement gérés par des professionnels des placements qui veulent trouver les placements qui, selon eux, vont aider le fonds à atteindre un objectif de placement en particulier. L’objectif de placement peut être de surpasser un indice de référence donné, ou encore de fournir des rendements semblables à ceux du marché avec une volatilité moindre, des rendements pondérés en fonction des risques accrus et des rendements sur un horizon temporel particulier, entre autres. 

Les fonds à gestion passive, à l’opposé, reproduisent un indice boursier et imitent sa composition. Bien que des gestionnaires de portefeuille prennent les décisions de placement finales quant aux fonds tant à gestion active qu’à gestion passive, les différents objectifs de placement constituent la principale différence – les fonds à gestion passive présentent une stratégie beaucoup plus simple qui est généralement bien moins dispendieuse à mettre en œuvre et à gérer. Les fonds à gestion active ont des coûts d’opérations et des frais plus élevés puisque les gestionnaires de fonds professionnels consacrent beaucoup de temps et d’efforts à atteindre l’objectif souhaité, ce qui peut réduire le rendement pour les investisseurs. De plus, les objectifs de placement de certains fonds à gestion active peuvent être plus risqués que ceux des fonds à gestion passive.

Les fonds à gestion passive sont souvent automatisés, avec une gestion humaine limitée. Cependant, comme ils sont associés à un indice boursier ou de référence précis, ils ont tendance à monter et à descendre en même temps que l’indice de référence. Par conséquent, les portefeuilles à gestion passive doivent être rééquilibrés de façon périodique pour continuer de s’aligner sur l’indice boursier ou de référence.

Les placements à gestion active et à gestion passive sont deux stratégies de placement reconnues que les investisseurs utilisent pour faire fructifier leur patrimoine et atteindre leurs objectifs financiers. Le choix de la stratégie qui pourrait le mieux vous convenir dépend de nombreux facteurs.

Facteurs à considérer pour choisir entre les placements à gestion active et à gestion passive

Les stratégies de placement particulières doivent être évaluées en fonction des objectifs d’un investisseur, de sa tolérance au risque et d’autres facteurs. Voici certains des facteurs à considérer :

1. Tolérance au risque : En général, la gestion active des placements nécessite un engagement et une tolérance au risque accrus, puisqu’elle dépend de mesures à court terme et le marché peut aller dans tous les sens. La gestion passive des placements vise à réduire le risque en investissant dans un portefeuille diversifié de placements qui imite la composition d’un indice boursier ou d’un autre indice de référence, en espérant que la valeur marchande augmente avec le temps et procure un rendement fiable aux investisseurs.
2. Coûts et frais : En général, la gestion active des placements est plus dispendieuse que la gestion passive, puisque la fréquence des opérations et de la gestion dans un portefeuille individuel entraînent généralement une hausse des coûts d’opérations. 
3.  Temps requis : Il faut consacrer beaucoup plus de temps à la gestion active des placements qu’à la gestion passive, puisque les investisseurs doivent rester à l’affût des tendances du marché et gérer ou adapter leur portefeuille de manière active pour atteindre les objectifs à court terme souhaités. La gestion passive des placements est généralement adoptée par les investisseurs moins expérimentés ou orientés vers un objectif à long terme.

Selon leurs objectifs de placement particuliers, certains investisseurs peuvent choisir d’investir dans une combinaison de fonds à gestion active et à gestion passive.

Comment commencer une gestion passive des placements

Si la gestion passive des placements vous intéresse, vous pouvez commencer par investir dans des fonds d’investissement qui adhèrent à une stratégie de placement passive, ce qui peut comprendre des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui visent à répliquer un indice boursier ou un autre indice de référence. Tout ce qu’il vous faut pour commencer, c’est un compte de courtage qui vous permet d’acheter et de détenir des fonds d’investissement à gestion passive.

Si vous n’avez pas de compte de courtage, vous pouvez en ouvrir un avec Placements directs TD ici.

FAQ

Qu’est-ce qui constitue un exemple de gestion passive des placements?

Les fonds d’investissement qui cherchent à répliquer un indice boursier ou un autre indice de référence sont des exemples typiques de placements à gestion passive. Ils peuvent comprendre des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB). En général, les fonds d’investissement à gestion passive ont un objectif de placement qui vise à imiter les rendements du marché à long terme.

Que considère-t-on comme un investisseur passif?

Une personne qui suit une stratégie de placement à gestion passive peut être considérée comme un investisseur passif. En général, les investisseurs passifs achètent et détiennent des placements à long terme au lieu d’acheter et de vendre activement des placements en fonction du rendement à court terme.

Quel est le style de placement à gestion passive le plus courant?

Les placements indiciels représentent le style de placement à gestion passive le plus courant. Ils cherchent à reproduire les rendements d’un indice boursier donné en créant un portefeuille de placements qui imite la composition de marchés ou de segments de marché particuliers.

En quoi consistent les fonds d’investissement à gestion passive?

En général, les fonds d’investissement à gestion passive sont des fonds d’investissement avec un objectif de placement qui vise à reproduire le rendement d’un indice boursier ou d’un autre indice de référence donné. D’habitude, ce type de placement est plus abordable que les fonds d’investissement à gestion active.

Conclusion

Les stratégies de placement à gestion passive cherchent généralement à reproduire les rendements du marché à long terme au lieu de tenter de surpasser les rendements à court terme. En général, la gestion passive des placements est plus simple, plus abordable et moins risquée que les stratégies de placement à gestion active.

La gestion active des placements peut s’avérer particulièrement avantageuse pour les investisseurs dont le temps, l’expérience ou l’intérêt pour la recherche et le suivi des placements est limité, ou qui sont nouveaux dans le domaine. Les placements dans des fonds d’investissement à gestion passive comme des fonds communs de placement ou des FNB constituent une approche courante de gestion passive des placements.

Mieux encore, il vous suffit d’ouvrir un compte de courtage pour commencer. Si ce n’est pas déjà fait, vous pouvez en ouvrir un rapidement et facilement dès aujourd’hui auprès de Placements directs TD.