Fonds négociés en bourse (FNB)

Les FNB sont aussi diversifiés que les fonds communs de placement et aussi souples que les titres.


Que sont les FNB?

Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être un moyen facile d’aider les investisseurs à accéder au marché grâce à une diversification instantanée. Les FNB sont composés d’actions, d’obligations et d’autres titres, et se négocient comme des actions en bourse. Ça ressemble à des fonds communs de placement? Ils sont tous deux conçus pour accroître la diversification d’un portefeuille de placement. Toutefois, il existe certaines différences entre les deux, notamment le moment où ils peuvent être achetés ou vendus. Les fonds communs de placement sont négociés à la fin de la journée, alors vous payez la valeur à ce moment-là. Vous pouvez acheter ou vendre un FNB comme une action en tout temps durant un jour de bourse.

Les avantages des fonds négociés en bourse (FNB)

  • Diversification

    Un seul FNB peut offrir une diversification instantanée, que ce soit au sein d’un marché général ou d’un secteur ciblé (technologie), sans avoir à acheter et à gérer plusieurs actions.

  • Transparence

    Vous pouvez toujours avoir un aperçu en temps réel du cours d’un FNB durant un jour de bourse, et voir comment se portent les placements et s’ils vous conviennent.

  • Souplesse de négociation

    Comme les actions, les FNB peuvent être négociés en tout temps, même après les heures d’ouverture et pendant les fins de semaine, et les ordres sont exécutés durant les heures d’ouverture des marchés. Vous avez le contrôle.

  • Coût d’entrée plus faible

    Selon la situation de l’investisseur, les FNB qui détiennent des actions et d’autres placements peuvent être plus rentables que d’acheter les placements séparément.


Facteurs à considérer

Comme un FNB est un ensemble d’actions, d’obligations et d’autres actifs sous-jacents, sa valeur variera en fonction des fluctuations de ces actifs sous-jacents. Cela peut parfois faire chuter le prix du FNB, ce qui lui fait perdre de la valeur. Les autres répercussions sur la valeur d’un FNB peuvent comprendre les variations des taux d’intérêt ou des taux de change. Faites toujours des recherches détaillées avant de prendre une décision de placement.

FNB – Les notions de base

Les FNB peuvent être un moyen simple d’accéder au marché, vous permettant d’investir dans plusieurs entreprises ou secteurs d’activité qui vous intéressent, et de diversifier votre portefeuille. Regardez la vidéo pour savoir comment les FNB peuvent :

  • vous aider à établir une répartition de l’actif qui correspond à votre stratégie de placement;
  • être gérés de façon active ou passive, et découvrez la différence entre les deux;
  • être achetés auprès de votre service de courtage direct.

Les stratégies de placement des FNB

Un FNB peut être géré de façon active ou passive, ou une combinaison des deux. Choisissez les FNB qui cadrent avec votre stratégie de placement.

  • FNB à gestion passive

    Un FNB à gestion passive est établi pour reproduire le rendement d’un indice en particulier – d’actions ou d’obligations – et couvrir de grands ou de petits secteurs du marché.

  • FNB à gestion active

    Un FNB à gestion active tente de surpasser un indice de référence ou un indice en particulier.

  • Portefeuilles FNB tout-en-un

    Un FNB tout-en-un investit dans plusieurs FNB qui peuvent être gérés à la fois de façon active et passive, offrant ainsi une façon simple et peu coûteuse de créer un portefeuille diversifié.


En savoir plus sur les FNB

Les placements dans les FNB ont explosé au cours des dernières années. De nos jours, il existe de nombreux FNB sur les bourses canadiennes – une vaste gamme d’options s’offre aux investisseurs. Même si les fonds communs de placement continueront de coexister avec les FNB, le taux de croissance des FNB dépasse de loin celui du secteur des fonds communs de placement depuis la crise financière mondiale de 2008-2009.1

La popularité croissante des FNB est incontestable, mais de nombreux investisseurs ne savent toujours pas en quoi consistent les FNB.


Quand vous apprenez que le marché boursier a augmenté, diminué ou stagné au cours d’un jour donné, ce qui est mesuré, c’est la variation de la valeur d’un indice boursier en particulier.

Un indice est conçu pour mesurer le rendement du marché qu’il suit. Par exemple, un indice général canadien pourrait contenir la totalité des actions canadiennes, qui représentent toutes les actions cotées en bourse au Canada, ou plus probablement une sélection de celles-ci. La variation de la valeur de l’indice nous donne une idée de la performance de ce secteur.

Les FNB à gestion passive sont conçus pour reproduire le rendement d’un indice donné. Essentiellement, ces FNB indiciels investissent dans les mêmes titres détenus par l’indice. Ainsi, lorsque l’indice monte ou baisse, le FNB fait de même.


FNB

Fonds communs de placement

Souplesse

Les FNB se négocient en bourse et peuvent être achetés et vendus en tout temps durant un jour de bourse.

Les fonds communs de placement sont négociés à la fin d’un jour de bourse.

Transparence des cours

Les cours des FNB sont communiqués tout au long de la journée.

Les cours des fonds communs de placement ne sont pas connus avant la fin de la journée.

Coûts et frais

Les FNB peuvent être assujettis à un ratio des frais de gestion (RFG), à des taxes de vente et à des frais du comité d’examen indépendant (CEI). Des frais de courtage peuvent également s’appliquer.

Les fonds communs de placement peuvent être assujettis à bon nombre des mêmes coûts que les FNB, y compris un RFG qui est habituellement plus élevé, puisque les fonds communs de placement comportent généralement des frais d’exploitation qui s’ajoutent aux frais de gestion et aux taxes de vente. Par ailleurs, les opérations sur fonds communs de placement comportent rarement des frais d’opération ou des commissions.


Un fonds indiciel est un fonds commun de placement conçu pour suivre et tenter d’égaler le rendement d’un indice boursier précis. Il existe aussi des FNB conçus pour suivre un indice. Alors, laquelle des options est la meilleure? Les deux options présentent des avantages et des inconvénients. Par exemple :

  1. Les FNB sont plus souples, car ils sont négociés au cours de la journée, comme les actions. Le prix est déterminé au moment de l’achat ou de la vente.

  2. Les fonds communs de placement indiciels sont achetés et vendus à la clôture des marchés, et le prix est alors déterminé.

  3. Les maisons de courtage peuvent offrir des options sans commission pour certains FNB, ce qui peut se traduire par des coûts inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement indiciel.

  4. En règle générale, les fonds communs de placement indiciels ne sont pas assortis de frais d’opération ou de commissions, mais ils peuvent être assortis de frais de rachat anticipé ou de frais de gestion potentiellement plus élevés que ceux des FNB.

  5. Les FNB peuvent être considérés comme étant plus avantageux sur le plan fiscal que les fonds communs de placement traditionnels. En savoir plus sur l’imposition des FNB


Lorsque vous choisissez vos propres actions pour bâtir un portefeuille ou étoffer un portefeuille existant, vous vous en remettez à la croissance et à la réussite d’une seule entreprise. Vous faites des recherches et décidez que l’achat d’une action en particulier est un bon placement – pour diverses raisons qui vous semblent logiques.

Lorsque vous achetez un FNB, vous achetez un ensemble d’actions (un portefeuille) qui ont été présélectionnées par un gestionnaire de portefeuille. Même si vous avez moins de contrôle sur les titres détenus dans ce FNB, vous pouvez déterminer s’ils correspondent à ce que vous recherchez par secteur d’activité ou autre critère.


Les avantages d’investir dans les titres à dividendes

Certains FNB suivront un indice qui privilégie les placements qui versent des dividendes. Ces FNB de dividendes sont conçus pour fournir aux investisseurs une source de revenus régulière.

Un FNB de dividendes peut :

  • accroître la diversification;
  • réduire le risque au minimum;
  • offrir une protection contre l’inflation.

Voici les FNB de dividendes parmi lesquels choisir :

  • dividendes canadiens;
  • dividendes américains;
  • dividendes mondiaux.

Avant de choisir un FNB qui peut aussi verser des dividendes, vérifiez son historique de rendement, ses placements et ses frais, car sa valeur fluctuera en fonction du marché.


Tarification des FNB : claire et simple

Votre choix dépend du service, du soutien et de l’expérience globale d’investissement que vous recherchez.

  • Standard : Tarif fixe de 9,99 $ pour acheter ou vendre

    Frais de commission standard en ligne pour les actions canadiennes et américaines

  • Investisseur actif : Tarif fixe de 7,00 $

    Plus de 150 opérations/trimestre sur les actions canadiennes et américaines, + 1,25 $ par contrat pour les options canadiennes et américaines

  • Ce que vous obtenez :

    • Données sur les marchés et cotes en temps réel pour les marchés canadiens et américains
    • Rapports de recherche exclusifs
    • Ressources de formation en ligne et sur demande

Commencez à investir dans des FNB au moyen de Placements directs TD

  • 1

    Ouvrez un compte

    Sélectionnez le compte Placements directs TD que vous voulez ouvrir, puis remplissez la demande en ligne rapidement ou fixez un rendez-vous.

  • 2

    Provisionnez votre compte

    Déposez des fonds avec le service de virement de fonds ou de paiement de factures en ligne, ou établissez des dépôts périodiques. Vous souhaitez transférer des placements d’une autre société de courtage? Demandez comment nous pourrions couvrir les frais de transfert jusqu’à 150 $2.

  • 3

    Commencez à investir pour atteindre vos objectifs

    Bâtissez votre portefeuille en y incluant des FNB, des actions, des options, des fonds communs de placement, des CPG et plus encore.

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