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Comment investir avec un compte d’épargne libre d’impôt (CELI)
Les CELI constituent un moyen simple d’aider vos placements à croître à l’abri de l’impôt sur le revenu du Canada. Si vous voulez vous rapprocher de vos objectifs financiers, vous devriez vous renseigner sur les avantages potentiels des CELI.
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Qu’est-ce qu’un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) et comment fonctionne-t-il?
Les CELI sont des régimes de placement enregistrés auprès du gouvernement fédéral qui offrent des avantages fiscaux potentiels. De manière générale, le rendement des placements dans un CELI, qu’il s’agisse de gains en capital, d’intérêts ou de dividendes canadiens, n’est pas imposé au Canada et les retraits n’ont pas d’incidence sur votre revenu aux fins de l’impôt. Cependant, contrairement à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), vous ne pouvez pas déduire vos cotisations au CELI de votre revenu imposable. Les montants retirés de votre CELI s’ajoutent généralement à vos droits de cotisation de l’année suivante. Les CELI sont accessibles aux résidents canadiens qui ont atteint l’âge de la majorité dans leur province, soit 18 ou 191.
Comment le CELI fonctionne-t-il?
Les CELI ne sont pas seulement des comptes d’épargne. Vous pouvez en dégager une grande valeur si vous les considérez comme des instruments de placement. Vous devez également prendre en compte votre tolérance au risque dans le cadre de la gestion de votre CELI et déterminer si vos objectifs sont à long ou à court terme.
La Loi de l’impôt sur le revenu stipule que vous ne pouvez détenir que des placements admissibles dans votre CELI. Parmi ces titres, on retrouve notamment des fonds communs de placement, des actions cotées en bourse, des obligations d’État, certaines obligations de sociétés, des fonds négociés en bourse (FNB), des certificats de placement garanti (CPG), des placements en espèces et même certaines options.
Les types de placements que vous pouvez acheter dans votre CELI peuvent être influencés par l’émetteur du CELI, par exemple l’institution financière auprès de laquelle vous ouvrez le compte.
Plafond de cotisation au CELI
Vos droits de cotisation dicteront le montant maximal que vous pouvez verser dans votre CELI chaque année. Voici le plafond annuel du CELI en dollars par année :
Année |
Limite de cotisation |
2025 2024 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 |
7 000 $ 7 000 $ 6 500 $ 6 000 $ 6 000 $ 6 000 $ 6 000 $ 5 500 $ 5 500 $ 5 500 $ 10 000 $ 5 500 $ 5 500 $ 5 000 $ 5 000 $ 5 000 $ 5 000 $ |
En tant que résident canadien disposant d’un numéro d’assurance sociale (NAS) valide, dès que vous avez atteint l’âge de majorité dans votre province, vous êtes admissible à l’ouverture d’un CELI et vous pouvez commencer à y cotiser. Le gouvernement du Canada a mis ce régime en place en 2009 pour les résidents du Canada. Si vous aviez 18 ans ou plus en 2009, que vous étiez résident canadien pendant toutes ces années et que vous n’avez jamais cotisé à un CELI, vos droits de cotisation s’élèvent à 102 000 $ en 2025.
Le montant des retraits d’un CELI (à l’exception des transferts admissibles et des distributions prévues) sera rajouté à vos droits de cotisation au début de l’année civile suivante.
Ouvrir un CELI : en quoi un compte autogéré est-il différent?
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CELI géré :
Avec un CELI géré, vous pouvez ouvrir un CELI enregistré avec l’aide d’un représentant financier ou d’un conseiller à votre institution financière ou société de placements. Les placements que vous pouvez détenir dans ce CELI se limiteront aux options de placement offertes par votre institution financière. Il s’agit généralement de CPG, de comptes d’épargne et des fonds communs de placement de votre institution financière.
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CELI autogéré :
Avec un CELI autogéré, vous avez la possibilité de prendre vous-même les décisions de placement pour acheter et vendre une gamme d’options de placement pour votre portefeuille. Avec un CELI de Placements directs TD, ces options comprennent les fonds communs de placement, les CPG, les actions, les obligations et les FNB provenant des bourses canadiennes et américaines. Les stratégies de placement ou de négociation devraient être étudiées en fonction des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.
Les différents types de placements que vous pouvez détenir dans un CELI
Portion en espèces dans un CELI
La portion en espèces d’un CELI peut servir à détenir des espèces et des quasi-espèces, comme des comptes d’épargne à intérêt élevé (CEIE). Il peut s’agir d’un endroit où conserver ces placements à long terme ou seulement pendant une courte période jusqu’à ce que vous décidiez de faire un placement dans une action ou une obligation, ou de retirer l’argent parce que vous en avez besoin. Avec un compte d’épargne à intérêt élevé dans un CELI, sous réserve d’un solde minimum, vous pouvez accumuler des intérêts sur les fonds que vous détenez.
CPG dans un CELI
Vous voulez toucher des intérêts à un taux garanti tout en protégeant votre capital? C’est précisément ce que les CPG vous permettent de faire. Il peut s’agir d’un instrument de placement utile si vous avez un objectif fixe, comme épargner pour une mise de fonds. Le compromis est que l’argent que vous investissez n’est généralement pas facilement accessible pour la durée du placement. Les durées des CPG diffèrent et peuvent aller d’un mois à 5 ans. Vous pouvez choisir la durée qui vous convient le mieux. Vous pouvez normalement aussi choisir la fréquence des versements d’intérêts. Pour les CPG de plusieurs années, les intérêts peuvent être composés.
Comme vous récupérerez votre capital (plus les intérêts courus) à la fin de la durée, les CPG sont généralement considérés comme des placements sûrs. Certains CELI autogérés, comme celui de Placements directs TD, vous permettent de détenir une vaste gamme de CPG offerts par différentes institutions financières.
Obligations dans un CELI
On peut voir l’obligation comme un prêt que vous accordez à une société ou à une entité gouvernementale. Dans un CELI, vous pouvez opter pour des obligations d’État (fédérales, provinciales et municipales) ou des obligations de sociétés. Les obligations d’État sont généralement considérées comme moins risquées que les obligations de sociétés, mais le taux de rendement peut toutefois être inférieur. Avec les obligations, vous recevez des paiements périodiques tout au long de la durée. De plus, les obligations sont généralement considérées comme des placements moins risqués par rapport aux actions. Optez pour une obligation dont la durée correspond à l’échéancier de vos objectifs. Avec un CELI autogéré, vous avez la souplesse de détenir plusieurs obligations et d’autres titres dans le même compte.
Fonds communs de placement dans un CELI
Voici un aperçu du fonctionnement des fonds communs de placement. Chaque fonds commun de placement est un portefeuille pouvant comprendre des actions, des obligations ou d’autres titres de placement, qui sont choisis et gérés par un gestionnaire de fonds professionnel. La gestion professionnelle de vos placements peut présenter des avantages importants. Vous pouvez choisir parmi une vaste gamme de fonds communs de placement en fonction de votre tolérance au risque et de vos objectifs de rendement. Comme la valeur des fonds communs de placement peut fluctuer avec le marché, il existe un certain degré de volatilité et de risque. De nombreux investisseurs diversifient leur portefeuille pour aider à améliorer le rendement potentiel de leurs placements. Si vous souhaitez choisir entre des fonds communs de placement de différentes institutions financières, un CELI autogéré pourrait être la solution qu’il vous faut. Placements directs TD offre une variété de fonds gérés par des professionnels dans toutes les catégories d’actifs.
FNB dans un CELI
Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent être achetés ou vendus sur un marché boursier comme une action ordinaire. D’une certaine manière, ils ressemblent aux fonds communs de placement, en ce sens qu’ils sont un « panier » de titres. Cependant, ils peuvent être gérés de façon passive et suivre un indice ou un secteur, ou ils peuvent être gérés activement par le gestionnaire de FNB. En règle générale, les frais associés aux FNB sont souvent moins élevés, mais certains peuvent également être plus élevés que ceux des fonds communs de placement, selon le type de FNB. Contrairement aux fonds communs de placement, la valeur d’un FNB varie pendant le jour de bourse, car les titres qu’il contient fluctuent. Avec un CELI autogéré TD d’un service de courtage comme Placements directs TD, vous pouvez investir dans des FNB admissibles de bourses désignées au Canada et aux États-Unis.
Actions dans un CELI
Si votre tolérance au risque le permet, vous pouvez envisager d’acheter des actions à partir de votre CELI. Votre volonté de prendre plus de risques pourrait vous valoir un taux de rendement plus élevé, mais pourrait aussi entraîner des pertes. Assurez-vous toutefois que les actions que vous achetez sont considérées comme des placements admissibles, c’est-à-dire qu’elles doivent être cotées sur une bourse désignée telle que la Bourse de Toronto (TSX) ou la Bourse de New York (NYSE). Le processus pour investir dans des actions à partir d’un CELI est essentiellement le même que dans un compte d’investissement non enregistré, mais vous ne payez pas d’impôt sur les gains en capital ni sur les profits. Veuillez noter que si vos activités de négociation s’apparentent à celles d’une entreprise (p. ex. opérations fréquentes, périodes de détention courtes et recherche de rentabilité), l’ARC pourrait les considérer comme des activités commerciales, ce qui aurait une incidence fiscale importante.
Avec Placements directs TD, vous pouvez négocier sur les marchés canadiens et américains, y compris sur le TSX, le NASDAQ et le NYSE.
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