FNB liés à l’or


Traditionnellement, l’or est considéré comme une réserve de valeur sûre à long terme. En fait, il fut un temps où il servait de monnaie aux rois. Mais saviez-vous que vous pouvez investir dans l’or sans posséder le produit physique? C’est possible avec les FNB liés à l’or.

Pourquoi opter pour des FNB?

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont des placements achetés et vendus en bourse au même titre que les actions. Et, tout comme les actions, leur prix fluctue constamment tout au long du jour de bourse.

Ainsi, les FNB diffèrent des fonds communs de placement, qui ne sont négociés qu’une fois par jour.

Les FNB vous permettent d’investir dans un groupe de titres d’un seul coup. Leurs frais sont moins élevés que ceux des fonds à gestion active et ils peuvent également être achetés et vendus plus facilement. Toutefois, avant d’investir dans des FNB, il est important d’examiner dans quelle mesure ils correspondent à vos objectifs d’investisseur.

Que sont les FNB liés à l’or?

Les FNB liés à l’or permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition à l’or sans posséder le produit physique. Ils leur permettent de détenir des quantités d’actifs liés à l’or et ainsi de diversifier leur portefeuille. Si un certain nombre de FNB liés à l’or suivent le cours de l’or, d’autres investissent dans des sociétés qui exploitent ce métal précieux.

Avantages des FNB liés à l’or

Voici des raisons d’envisager d’investir dans l’or.

Diversification : L’or ne réagit généralement pas aux facteurs externes qui influent normalement sur les actions et les autres actifs à revenu fixe. Comme les FNB liés à l’or suivent de près le cours de l’or sur les marchés, ils ont une résistance similaire à la volatilité.

Pureté : Les FNB liés à l’or sont garantis par de l’or de la plus grande pureté (99,5 %).

Aucun stockage nécessaire : Bien que chaque part de FNB liés à l’or représente un gramme d’or, les frais de stockage sont inexistants et les risques de vol sont réduits.

Liquidité : Les FNB liés à l’or peuvent être négociés sur les marchés boursiers, ce qui peut les rendre très liquides.

Inconvénients des FNB liés à l’or

Investir dans les FNB liés à l’or peut présenter des inconvénients.

Temps de négociation limité : Les FNB liés à l’or peuvent seulement être négociés sur les marchés boursiers les jours ouvrables entre 9 h 15 et 15 h 30.

Ratio des frais : Des frais d’opération sont ajoutés au coût d’achat par le fonds.

Grande quantité de produits : Le grand nombre de FNB liés à l’or rend le choix du bon fonds difficile.

Risque de contrepartie : Il y a toujours un risque que l’autre partie à l’opération ne respecte pas sa part de l’accord ou du contrat. Ce risque est présent pour les FNB liés à l’or, étant donné qu’il s’agit de produits financiers, mais pas pour l’or physique, qui est un actif corporel.

Protection plutôt qu’un placement : Les FNB liés à l’or offrent également une protection contre l’inflation et les fluctuations de change.

Coûts supplémentaires : Même si les FNB liés à l’or n’entraînent pas de frais généraux logistiques, ils entraînent quelques coûts supplémentaires. Vous devrez payer le ratio des frais, des frais de courtage et une commission pour chaque opération.

FNB liés à l’or et or véritable

Les prix de l’or sont en général plus élevés que ceux des FNB liés à l’or. Cela s’explique par le fait que l’or physique doit être acheté auprès d’une source fiable, puis transporté et stocké en toute sécurité. Si vous achetez des FNB liés à l’or, vous éviterez tous ces coûts supplémentaires et ces risques liés à la sécurité, mais vous devrez payer des frais d’opération. Quel que soit votre choix, assurez-vous de vous renseigner sur les différents frais et coûts connexes avant d’investir.

Comment fonctionnent les FNB liés à l’or?

Vous pouvez acheter des FNB liés à l’or par l’intermédiaire de courtiers en valeurs mobilières qui utilisent les fonds que vous avez investis pour acheter de l’or façonné (or officiellement reconnu comme étant pur à au moins 99,5 % et sous forme de barres ou de lingots). Les prix des FNB liés à l’or sont établis en fonction du cours actuel de l’or. En tant qu’investisseur, vous devez connaître la valeur liquidative (somme des titres du fonds moins le passif du fonds, dont le résultat est divisé par le nombre de parts en circulation) de votre FNB lié à l’or. Vous pouvez la consulter quotidiennement pour la plupart de ces fonds. Enfin, les FNB liés à l’or sont soumis aux mêmes risques du marché que tout autre titre.

Vous envisagez d’investir dans des FNB liés à l’or?
 

Pour trouver un FNB adapté à vos besoins, il est conseillé de tenir compte des facteurs suivants :

  • Rendements sur cinq ans : La plupart des FNB liés à l’or sont généralement arrimés au cours au comptant de l’or, ce qui signifie que les rendements devraient s’aligner sur le cours de l’or. Par conséquent, il peut être utile de vérifier le cours de l’or au cours des 5 dernières années.

  • Ratio des frais : Ces frais annuels sont déduits de votre placement dans le fonds. Selon le site Web ETF.com, le ratio des frais moyen des FNB liés à l’or est de 0,65 %. Un ratio plus faible est avantageux, surtout si vous en êtes à vos débuts avec les FNB liés à l’or.

Voici quelques autres éléments à prendre en considération :

  • Les FNB à effet de levier : Les FNB à effet de levier liés à l’or misent sur les futures fluctuations des prix. Ils peuvent présenter des risques, car ils utilisent des produits financiers dérivés et des fonds empruntés.

  • Les billets négociés en bourse (BNB) liés à l’or : Les BNB sont des titres de créance garantis. Ils ne possèdent pas réellement l’or sous-jacent et présentent un risque plus élevé de défaillance de crédit.

Les FNB à effet de levier et les BNB liés à l’or s’adressent davantage à des investisseurs actifs et expérimentés.

Pour en savoir plus sur les outils permettant de déterminer les bons FNB, lisez l’article Comment choisir les meilleurs FNB pour vos besoins.

Après avoir effectué vos recherches et évalué vos options, vous êtes prêt à acheter des FNB liés à l’or. Le processus est simple et vous devriez le connaître si vous avez déjà acheté des actions par l’intermédiaire d’un courtier en ligne. Si vous n’avez pas encore de compte chez un courtier, vous pouvez ouvrir un compte Placements directs TD ici.

 

FNB liés à l’or et contrats à terme sur l’or

Les FNB liés à l’or investissent dans des actifs adossés à l’or plutôt que dans le produit physique.

Les contrats à terme sur l’or sont des contrats entre acheteurs et vendeurs. L’acheteur s’engage à acheter une quantité d’or à un prix convenu à une certaine date. On constate trois différences principales entre ces deux produits :
 

  • Frais de gestion: Les FNB liés à l’or peuvent être assortis de frais de gestion alors que les contrats à terme sur l’or n’en ont pas.
  • Répercussions fiscales: Les FNB liés à l’or peuvent avoir des conséquences fiscales pour les investisseurs à long terme. Pour les contrats à terme sur l’or, les impôts sont répartis entre les gains en capital à court et à long terme. 
  • Liquidité: Les FNB liés à l’or peuvent être plus liquides et plus rentables. Un certain nombre de fonds présentent désormais des ratios des frais aussi bas que 0,17 %. En revanche, l’or physique peut être moins liquide.
     

Malgré leurs différences, les FNB liés à l’or et les contrats à terme sur l’or peuvent aider les investisseurs à diversifier leurs placements.

FNB liés à l’or et FNB liés à l’argent

Si les FNB liés à l’or investissent dans l’or et les FNB liés à l’argent, dans l’argent, leurs différences vont au-delà de leurs actifs sous-jacents.

  • Rendement à long terme : Les FNB liés à l’argent peuvent être plus volatils que les FNB liés à l’or. Le rendement à long terme des FNB liés à l’argent peut également être inférieur à celui des FNB liés à l’or.

  • Ratio des frais : Les coûts de stockage de l’argent sont plus élevés, car pour une même valeur monétaire, l’argent prend beaucoup plus de place que l’or. C’est pourquoi le ratio des frais des FNB liés à l’argent peut être plus élevé que celui des FNB liés à l’or.

Comment les FNB liés à l’or sont-ils imposés?

Sur le plan fiscal, la plupart des FNB sont considérés comme des fonds communs de placement. Par ailleurs, ils peuvent être plus efficaces à cet égard que les fonds gérés activement. Cela s’explique simplement par le fait que les FNB ont tendance à avoir une rotation du portefeuille moins importante, ce qui peut réduire les distributions de gains en capital et contribuer à améliorer le rendement après impôt et l’efficacité fiscale à long terme.

En conclusion

Les FNB liés à l’or peuvent servir de protection contre la volatilité, car ils permettent aux investisseurs de spéculer sur les prix de l’or sans acheter d’or physique. Ils peuvent également être moins chers à l’achat que l’or physique puisqu’ils n’ont pas de frais de stockage. Grâce à leurs faibles coûts et à leur potentiel de profit, les FNB liés à l’or peuvent être plus intéressants pour de nombreux investisseurs.


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