Planification de la retraite – Étapes et aspects à prendre en considération

Planifier à l’avance est une bonne façon de se préparer à la retraite.

1. Décidez quand vous prendrez votre retraite. L’âge moyen de la retraite au Canada est de 65 ans.
2. Estimez le coût de vos besoins à la retraite. Essayez de tenir compte de vos passe-temps, des voyages que voulez faire, de vos projets ainsi que de toute dette ou de tout solde impayé sur un prêt hypothécaire. Il se peut également que vous deviez vous occuper d’'un membre de votre famille plus âgé ou plus jeune.
   Calculez le montant que vous auriez besoin d’épargner pour atteindre vos objectifs de retraite. Il pourrait être lié de près à vos dépenses et vos revenus actuels, mais selon votre style de vie et vos ambitions, vos dépenses pourraient augmenter ou baisser. Réfléchissez à la façon dont vos dépenses pourraient changer une fois à la retraite; d’ici là, peut-être aurez-vous complètement remboursé votre prêt hypothécaire ou vos dettes.
3. Un aspect important de la planification de la retraite est de déterminer combien et comment épargner, et où mettre cet argent. Un planificateur financier peut vous aider.

Selon le gouvernement du Canada, de nombreux planificateurs financiers estiment que prévoir de 60 à 70 % de votre revenu actuel pour la retraite peut vous permettre de maintenir votre mode de vie. Toutefois, cette estimation pourrait ne pas s’appliquer à tous.

Selon ce que vous comptez faire pendant votre retraite, vous pourriez vouloir ajuster votre objectif; par exemple, pour vous payer des voyages dispendieux, couvrir des frais médicaux à mesure que vous vieillissez, ou encore payer des dépenses imprévues, comme une nouvelle toiture. Pour calculer le revenu dont vous pouvez avoir besoin à la retraite, multipliez montant annuel estimatif (en prenant les dépenses en compte) par le nombre d’années de retraite.

Tout votre revenu de retraite ne doit pas nécessairement provenir de vos économies. Vous pouvez aussi prendre en considération les rentes gouvernementales et d’autres sources de revenu permanent.

À titre d’exemple, disons que vous aurez besoin de 6 000 $ par mois une fois à la retraite. Si vous prévoyez obtenir 1 500 $ par mois de prestations de retraite gouvernementales et un autre 1 500 $ par mois d’une rente d’employeur, vous aurez besoin de puiser 3 000 $ par mois dans vos économies. Dans cet exemple, on parle donc de 36 000 $ par année. Vous devriez donc investir de manière à obtenir un revenu net de retraite durable de 36 000 $ par année après impôts.

Si vous êtes employé à temps plein, vous pourriez avoir accès à un régime de retraite par l’entremise de votre employeur. Cela peut être une bonne façon de commencer à épargner pour la retraite. Une autre option est de communiquer avec une institution financière pour obtenir de l’information sur différents types de comptes d’épargne, dont les suivants : 

Régime enregistré d’épargne-retraite (REER)

• Un REER est un compte de placement enregistré auprès de l’Agence du revenu du Canada (ARC). 
• Il faut respecter un plafond de cotisation annuel correspondant à 18 % de votre revenu (jusqu’au maximum défini par l’ARC) de l’année précédente (jusqu’à concurrence d’un montant maximum déterminé par l’ARC), plus tous droits de cotisation inutilisés des années antérieures. 
• Les cotisations à un REER sont déductibles d’impôt et peuvent aider à réduire votre revenu imposable.  
• Les revenus générés par les placements dans un REER ne sont pas assujettis à l’impôt tant qu’ils demeurent dans le compte. 
• Les retraits sont traités comme des revenus. Si les retraits sont effectués avant qu’un REER soit converti en fonds enregistré de revenu de retraite (FERR), ils sont assujettis à des retenues d’impôt qui varient selon votre province de résidence et le montant retiré.
• Vous pouvez détenir une grande variété de placements dans les comptes REER, notamment des actions, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB), des certificats de placement garanti (CPG) et des obligations.

Compte d’épargne libre d’impôt (CELI)

• Un compte d’épargne libre d’impôt (CELI) est un compte qui vous permet de faire croître votre épargne à l’abri de l’impôt. 
• Les CELI sont accessibles aux résidents canadiens qui ont atteint l’âge de la majorité dans leur province.
• Les cotisations à un CELI ne permettent pas de réduire votre revenu imposable et vous devez respecter des plafonds de cotisation annuels. En 2025, ce plafond est de 7 000 $.
• À quelques exceptions près, les fonds retirés d’un CELI ne sont pas imposables. Toutefois, les dividendes américains perçus dans le compte sont soumis à l’impôt américain sur le revenu au moment du retrait.
• Vous pouvez détenir une grande variété de placements dans les comptes CELI, notamment des actions, des fonds communs de placement, des FNB, des CPG et des obligations.

Comptes non enregistrés

• Les types de comptes non enregistrés les plus courants sont le compte au comptant et le compte sur marge. Un compte au comptant est généralement le choix qui s’'impose si vous comptez régler chaque achat intégralement en espèces. Avec un compte sur marge, vous pouvez emprunter (auprès de votre courtier) avec des titres déjà dans votre compte ou pour une partie du cours d’achat des titres que vous souhaitez acquérir. Cela dit, une stratégie de placement qui repose sur des fonds empruntés peut entraîner des pertes plus importantes qu’une stratégie qui ne fait pas appel à l’emprunt. Par conséquent, ce type de compte conviendrait mieux aux investisseurs très aguerris. Il est important de respecter vos objectifs de placement et votre tolérance au risque.
• Vous pouvez détenir une grande variété de placements dans ces comptes, notamment des actions, des fonds communs de placement, des FNB, des CPG et des obligations.
• Différents types de revenu tels que les gains en capital, les revenus et les dividendes réalisés dans des comptes non enregistrés sont imposés à des taux différents. Si vous encaissez un profit en vendant des placements, vous devez payer de l’impôt sur les gains en capital. Le revenu en intérêts, habituellement généré par les distributions d’obligations, est imposé à votre taux d’imposition marginal, alors que les dividendes sont assujettis à un taux d’imposition plus bas. Pour en savoir plus sur ces types de revenus, lisez l’article suivant au sujet de l’impôt sur les gains en capital.

Régime enregistré d’épargne-invalidité (REEI)

• Les REEI aident les Canadiens ayant un handicap à épargner en prévision de l’avenir. Ils peuvent aussi servir à mettre de l’argent de côté pour la retraite. 
• Les REEI sont admissibles à des subventions spéciales du gouvernement du Canada. Grâce à la Subvention canadienne pour l’épargne-invalidité (SCEI), vous pourriez recevoir jusqu’à 3 500 $ par année en cotisations de contrepartie de la part du gouvernement (jusqu’à un maximum à vie de 70 000 $). Le Bon canadien pour l’épargne-invalidité (BCEI), quant à lui, peut permettre aux bénéficiaires à faible revenu admissibles d’obtenir jusqu’à 1 000 $ par année (jusqu’à un maximum à vie de 20 000 $). 
• Les cotisations à un REEI ne sont pas déductibles d’impôt, et les cotisations initiales ne sont pas imposables lorsqu’elles sont retirees. Vous devrez toutefois payer de l’impôt sur les subventions, le Bon canadien pour l’épargne-invalidité et l’intérêt gagné sur les placements. Les revenus générés dans le REEI font l’objet d’un report d’impôt jusqu’à leur retrait.
• Vous pouvez cotiser à un REEI autant que vous le souhaitez chaque année, mais sans dépasser le plafond à vie de 200 000 $. 

Même si la retraite peut vous sembler lointaine, tâchez de déterminer vos objectifs et réfléchissez aux types de comptes et de placements qui pourraientpeuvent vous aider à les atteindre.

Il y a beaucoup de choses que vous devez prendre en compte pour réaliser vos objectifs de retraite. Vous devez établir une stratégie pour constituer un portefeuille adapté à votre situation. Voici quelques facteurs à prendre en considération au moment de bâtir un portefeuille de retraite.

Capacité à prendre des risques et tolérance au risque : Votre tolérance au risque est déterminée par la mesure dans laquelle vous êtes disposé à prendre des risques pour un placement en sachant que vous pourriez subir des pertes importantes. Un placement à haut risque dont le rendement vous inquiète n’est probablement pas adéquat compte tenu de votre tolérance au risque. Cela dit, la capacité à prendre des risques est également un facteur important qui ne concerne pas seulement l’ampleur des risques que vous êtes prêt à prendre, mais aussi votre capacité à encaisser des pertes de placement. Par exemple, si la valeur de votre propriété est considérable ou que vous avez plusieurs sources de revenu de retraite, vous pourriez avoir une plus grande capacité à encaisser des pertes dans votre portefeuille de retraite comparativement à quelqu’un qui dépend davantage du rendement de son portefeuille.

Horizon de placement : Disposez-vous de beaucoup de temps pour épargner en vue de la retraite? Ou commencez-vous à épargner un peu plus tard dans votre vie? L’horizon de placement aide à décider des placements à effectuer. Un horizon de placement plus long peut permettre à un investisseur de prendre davantage de risques, sachant qu’il aura encore le temps de se remettre des pertes entraînées par la volatilité du marché, alors qu’un horizon de placement plus court peut vous obliger à privilégier des placements prudents pour vous aider à atteindre votre objectif de retraite. Lorsque vous planifiez votre retraite, vous devez tenir compte de votre âge et du temps qu’il vous reste avant de prendre votre retraite. Il est également important de tenir compte des obligations financières importantes, telles qu’un prêt immobilier ou votre projet de rembourser entièrement votre propriété avant la retraite. Si vous êtes jeune, vous avez davantage de temps pour vous remettre des conséquences d’un marché baissier, ce qui signifie que vous pouvez potentiellement prendre plus de risques avec vos placements. Par contre, si vous êtes un peu plus âgé, vous aurez peut-être moins de temps pour vous remettre des replis des marchés, un facteur que vous devez prendre en compte dans vos choix de placement. Si vous commencez à épargner à un âge un peu plus avancé, nous vous conseillons de mettre de côté de plus grosses sommes régulièrement et de bien réfléchir aux risques que vous êtes à l’aise de prendre pour vos placements de manière à pouvoir vraiment atteindre vos objectifs de retraite.

Diversification du portefeuille : C’est rarement une bonne idée de mettre tous vos œufs dans le même panier, surtout quand vous cherchez à atteindre un objectif financier. Il y a plusieurs façons de diversifier votre portefeuille, notamment par type de placements (actions, obligations, CPG, etc.), par type de secteur (actions de croissance, services publics, actions du secteur des biens de consommation cyclique, etc.), par emplacement géographique ou en fonction d’autres facteurs.

Liquidités : De nombreuses considérations entrent en ligne de compte lorsque vient le moment de retirer votre argent. N’oubliez pas que les fonds d’un CELI peuvent être retirés en franchise d’impôt. Il peut donc être judicieux que les fonds destinés à des achats à court terme tels qu’une voiture (ou les fonds nécessaires en cas d’urgence) proviennent de votre CELI. Si vous prévoyez avoir besoin de fonds, vous devriez gérer votre portefeuille de manière à toujours disposer de liquidités.

Planificateur de retraite : La planification de la retraite peut sembler intimidante, surtout lorsqu’il s’agit de concilier objectifs d’épargne, choix d’investissement et besoins futurs en matière de revenus. Consulter un professionnel des services financiers peut vous aider à élaborer une stratégie adaptée à vos besoins. Si vous préférez explorer les différentes options par vous-même, vous familiariser avec les principes fondamentaux de la planification de la retraite peut également constituer une première étape utile. Ce guide peut vous aider à vous lancer.