Investir dans des fonds négociés en bourse (FNB) de cryptomonnaies

Les cryptomonnaies sont de plus en plus populaires auprès des investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Cependant, comprendre les cryptomonnaies et investir dans ce type de placement peut sembler une tâche ardue compte tenu de tous les aspects techniques à prendre en considération. Les FNB de cryptomonnaies peuvent s’avérer utiles à cet égard, car ils offrent aux investisseurs un moyen de s’exposer au marché des cryptomonnaies sans avoir à gérer la complexité liée à l’achat et à la détention de cryptomonnaies individuelles. Dans le présent article, nous explorons les bases des FNB de cryptomonnaies et leur fonctionnement. Nous expliquerons également comment investir dans les FNB de cryptomonnaies et quels sont les risques et les avantages à prendre en compte.

Vous pouvez acheter et vendre des FNB de cryptomonnaies à partir d’un compte Placements directs TD. En savoir plus.

Qu’est-ce qu’un FNB de cryptomonnaies?

Un FNB de cryptomonnaies est un fonds d’investissement qui suit le cours d’une cryptomonnaie, individuellement ou en groupe. Tout comme un FNB classique, il est négocié quotidiennement et son prix peut fluctuer en fonction des investissements et des ventes au cours d’une journée donnée.

Les FNB de cryptomonnaies peuvent représenter une option intéressante pour les investisseurs qui cherchent à bénéficier de la croissance du marché des devises numériques tout en évitant certains des inconvénients associés à la détention et au stockage directs des cryptomonnaies. Les options de cryptomonnaies étant nombreuses, vous pourriez avoir peur d’en choisir une qui n’offre pas un rendement suffisant. Les FNB de cryptomonnaies peuvent aider les investisseurs à choisir leurs cryptomonnaies avec plus de clarté et leur offrent la possibilité de diversifier leurs placements dans un panier de différentes cryptomonnaies. Si vous craignez de ne pas bien comprendre les marchés des cryptomonnaies, ne vous inquiétez pas. Les FNB de cryptomonnaies permettent aux nouveaux investisseurs de s’exposer aux cryptomonnaies sans avoir à les comprendre de fond en comble.

Comment fonctionne un FNB de cryptomonnaies?

Vous pouvez investir dans un FNB de cryptomonnaies avec le même compte de courtage que celui avec lequel vous achetez des FNB classiques. Deux types de FNB de cryptomonnaies sont généralement offerts :

• Le premier type de FNB permet de détenir indirectement des parts d’un jeton numérique de cryptomonnaie, qui permettent à la société d’investissement qui gère le fonds d’acheter la cryptomonnaie, de sorte que lorsqu’un investisseur achète un FNB, il détient indirectement un montant de cette cryptomonnaie.
• Avec le second type de FNB, la société d’investissement n’achète ni ne détient aucune cryptomonnaie; le FNB suit plutôt des produits dérivés tels que des contrats à terme et d’autres produits de cryptomonnaies négociés en bourse. Cette variante synthétique des FNB de cryptomonnaies reproduit les prix des cryptomonnaies réelles, ainsi que les hausses et les baisses des cours.

Où en est l’état de la réglementation quant aux cryptomonnaies?

Le cadre réglementaire des marchés des devises numériques est en constante évolution. Les cryptomonnaies sont un phénomène assez nouveau sur les plateformes de négociation et comportent encore de nombreux défis à relever. La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) et l’Organisme canadien de réglementation du commerce des valeurs mobilières (OCRCVM) collaborent activement avec les experts du secteur et encouragent ces derniers à faire part de leurs commentaires sur les modèles commerciaux et les options éventuelles concernant la meilleure façon d’aborder ce type de placement.

Approbation du FNB de bitcoins

En février 2021, le Canada a été le premier pays d’Amérique du Nord à proposer des FNB de cryptomonnaies lorsque la CVMO a approuvé le premier FNB de bitcoins. Depuis, d’autres options se sont ajoutées à mesure que d’autres entreprises lançaient leur propre version de FNB de cryptomonnaies.En janvier 2024, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a donné son approbation à plusieurs sociétés prévoyant lancer de nouveaux FNB de bitcoins au comptant sur les principales bourses américaines. Depuis, l’intérêt pour les FNB de cryptomonnaies s’est accru, et d’autres options se sont ajoutées à mesure que d’autres entreprises lançaient leur propre version de FNB de cryptomonnaies.

Quelle est la différence entre un FNB de chaîne de blocs et un FNB de cryptomonnaies?

Le FNB de chaîne de blocs est comme un FNB classique qui investit dans un certain nombre de domaines ou de secteurs d’activité, sauf qu’il n’investit que dans des sociétés dont les activités sont liées à la technologie de chaînes de blocs. Étant donné que cette technologie, dans son sens large, est un grand livre numérique décentralisé qui facilite et enregistre toutes sortes d’opérations, elle permet de nombreuses utilisations hors des cryptomonnaies. Cela signifie que les placements dans les FNB de chaînes de blocs s’étendre à de nombreux secteurs au-delà des FNB de cryptomonnaies.

Comme pour tout placement, les FNB de chaînes de blocs présentent également des risques. Cette technologie est encore relativement nouvelle et en est à ses premiers stades de développement. De plus, de nombreuses entreprises associées aux occasions de placement sont généralement des sociétés de démarrage dans le domaine technologique, ce qui s’accompagne d’une certaine part d’incertitude.

Cependant, les FNB de chaînes de blocs peuvent quand même être considérés comme un excellent outil de diversification permettant aux investisseurs d’accéder à des placements liés aux chaînes de blocs, sans assumer le risque lié à la détention d’actions associées à cette technologie.

Les FNB de cryptomonnaies sont proposés sous la forme d’actifs mis en commun et offerts par des courtiers en FNB classiques. Ces FNB peuvent être rassurants pour les personnes qui souhaitent diversifier leurs placements ou qui se lancent sur les marchés des cryptomonnaies sans en comprendre entièrement la technologie. Ils offrent également un moyen plus abordable d’investir dans les marchés des cryptomonnaies et ont été créés dans le but d’offrir des solutions de rechange au marché lorsque les coûts des cryptomonnaies ont commencé à grimper.

Les FNB de cryptomonnaies sont offerts par l’intermédiaire de la plupart des courtiers qui proposent des FNB. Ils sont négociés quotidiennement et leur coût et leur valeur sont influencés par la hausse et la baisse des cours du marché.

Quels sont les avantages et les risques des FNB de cryptomonnaies?

Comme tout placement, les FNB de cryptomonnaies présentent des avantages et des risques. Comprendre ces deux aspects vous permet de vous assurer que ce type de placement répond non seulement à vos objectifs financiers, mais aussi à votre profil de risque.

Voici quelques-uns des avantages des FNB de cryptomonnaies :

• L’investissement indirect dans les cryptomonnaies peut présenter un risque plus faible que la détention directe; étant donné qu’il n’est pas nécessaire d’avoir un portefeuille de stockage, vous n’avez pas à vous inquiéter de perdre votre clé privée pour accéder à votre portefeuille et donc, à vos avoirs en cryptomonnaies.
• Diversification grâce à l’achat de FNB couvrant plusieurs cryptomonnaies.
• Moins de tracas et de dépenses que la détention et le stockage de cryptomonnaies réelles.
• Allégements fiscaux, car vous pouvez acheter des FNB de cryptomonnaies dans votre compte d’épargne libre d’impôt (CELI) et votre régime enregistré d’épargne-retraite (REER) par l’intermédiaire de sociétés de courtage au Canada.
• Il n’est pas nécessaire de faire confiance à une bourse de cryptomonnaies, un concept relativement nouveau qui n’est pas aussi réglementé qu’une société de courtage à escompte ou un gestionnaire d’actifs proposant un FNB.

Voici quelques-uns des risques :

• Frais d’administration liés aux FNB.
• Risque d’un manque de transparence ou d’un reflet inexact des prix réels des cryptomonnaies.
• Vous ne possédez pas réellement des cryptomonnaies.

Lorsque vous examinez vos options, sachez qu’il existe d’autres moyens indirects d’investir sur le marché des cryptomonnaies, par exemple :

• L’investissement dans des entreprises qui détiennent des cryptomonnaies ou qui offrent un produit ou un service de cryptomonnaie, comme les paiements en devises.
• Les entreprises qui produisent du matériel lié au secteur des cryptomonnaies, comme des processeurs graphiques ou des ordinateurs pour stocker ou miner de la cryptomonnaie.

Comment investir dans un FNB de cryptomonnaies?

Si vous souhaitez investir dans un FNB de cryptomonnaies, vous pouvez en faire l’achat par l’intermédiaire de votre société de courtage à escompte. De nombreux courtiers en ligne, comme Placements directs TD, vous permettent de filtrer, de chercher, d’acheter et de vendre des FNB de cryptomonnaies, tout comme les FNB classiques.

Les investisseurs canadiens peuvent aussi détenir des FNB de cryptomonnaies dans des comptes enregistrés, y compris des régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER) et des comptes d’épargne libres d’impôt (CELI).

Il est important de noter qu’investir dans les cryptomonnaies est considéré comme très risqué et spéculatif; il convient donc de faire preuve de prudence lorsqu’on investit dans des titres aussi volatils.

FAQ sur les FNB de cryptomonnaies

Qu’est-ce qu’un FNB de bitcoins?

Un FNB de bitcoins est un fonds d’investissement qui cherche à suivre le cours du bitcoin. Ces FNB sont divisés en FNB de bitcoins au comptant et en FNB de bitcoins de contrats à terme. Les FNB de bitcoins au comptant détiennent des bitcoins réels, soit l’équivalent en bitcoins de la capitalisation boursière du fonds. Les FNB de bitcoins de contrats à terme, eux, utilisent des dérivés, ou contrats, qui spéculent sur le cours futur de l’actif sous-jacent, le bitcoin. Ainsi, un FNB de bitcoins au comptant permet aux investisseurs d’obtenir une exposition au cours actuel du bitcoin sans avoir à détenir l’actif lui-même.

Que sont les FNB d’ethereum?

Un FNB d’ethereum est un fonds négocié en bourse conçu pour suivre le cours de l’ether, une cryptomonnaie basée sur la chaîne de blocs Ethereum. Ces FNB offrent aux investisseurs un moyen commode d’obtenir une exposition à l’ether sans avoir à détenir l’actif numérique directement. Les FNB d’ethers de contrats à terme détiennent des contrats dérivés liés à la valeur du jeton d’ether (cryptomonnaie) et se négocient sur le marché boursier réglementé. À l’inverse, les FNB d’ethers au comptant détiennent la cryptomonnaie directement.

Les FNB d’ethereum sont-ils approuvés par la SEC?

Les FNB d’ethers de contrats à terme qui investissent dans des contrats à terme d’ethers sont réglementés et se négocient sur le marché boursier traditionnel. De plus, des applications liées à des FNB au comptant qui détiennent l’ether (ETH) ont été approuvées par la SEC en juillet 2024. Cela signifie que vous pouvez maintenant négocier des FNB d’ethers au comptant par l’entremise de toute société de courtage à escompte qui gère des FNB de cryptomonnaies, comme Placements directs TD.

Est-il sécuritaire d’investir dans la cryptomonnaie?

Tout placement comporte des risques; il en va de même pour les cryptomonnaies. Un FNB de cryptomonnaies peut présenter un risque si une part importante de votre portefeuille est investie dans des contrats à terme, ou même si votre FNB investit indirectement dans des cryptomonnaies détenues par une société d’investissement. Il est important d’effectuer des recherches approfondies sur tous vos placements potentiels, tout en tenant compte de votre profil de risque personnel.

Les FNB de cryptomonnaies représentent-ils un bon investissement?

Les cryptomonnaies sont généralement considérées comme une occasion d’investissement à haut risque et à rendement élevé. Bien que les marges des FNB de cryptomonnaies ne soient peut-être pas aussi importantes que lorsque vous détenez vos propres jetons de cryptomonnaies, la possibilité d’investir indirectement dans les cryptomonnaies par l’intermédiaire des FNB constitue une option que certains investisseurs peuvent trouver attrayante.

Les frais de gestion des FNB de cryptomonnaies sont-ils plus élevés que ceux des FNB classiques?

Les frais de gestion, ou le ratio des frais de gestion (RFG), désignent les coûts pour couvrir les dépenses associées au fonctionnement du FNB, et ils peuvent avoir des effets sur son rendement total, particulièrement à long terme. Les frais de gestion des FNB de cryptomonnaies sont généralement supérieurs à ceux des FNB classiques, et ils peuvent varier beaucoup, soit entre 0,5 % et 2 %.

Existe-t-il un fonds indiciel de cryptomonnaies?

L’investissement dans un fonds indiciel de cryptomonnaies vous permet d’investir dans un indice de cryptomonnaies bien précis, qui vous offre la possibilité de réduire le risque et de diversifier vos placements. Cependant, ce type de placement s’accompagne des mêmes risques que ceux qui sont présents dans un marché volatil.

Conclusion

Alors que les investisseurs cherchent à diversifier leurs portefeuilles et à tirer parti de la croissance potentielle du marché des devises numériques, les FNB de cryptomonnaies gagnent en popularité. Ils représentent pour les investisseurs un moyen pratique et réglementé d’investir dans les cryptomonnaies, tout en offrant les avantages que sont la diversification et la gestion des risques. Comme pour tout type de placement, il est important de comprendre les risques et les avantages des FNB de cryptomonnaies pour déterminer si celui-ci vous convient.