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Commencez à négocier avec NégociTitresMC TD
Commencez à négocier avec Placements directs TD
Qu’est-ce qu’un courtier en valeurs mobilières et que fait-il?
Par Truc Nguyen, Lire la biographie | Mise à jour le 31 juillet 2026
Résumé
Un courtier en valeurs mobilières est un professionnel autorisé ou une société qui aide les investisseurs à acheter et à vendre des placements comme des actions, des fonds négociés en bourse, des obligations et des fonds communs de placement. Aujourd’hui, ce terme désigne à la fois les conseillers en placement, qui fournissent des conseils, et les plateformes de courtage en ligne, qui permettent aux investisseurs autonomes de négocier des titres par eux-mêmes. Pour choisir la bonne option, vous devez déterminer le soutien, la souplesse et le contrôle que vous voulez pour votre parcours de placement.
Table des matières
Courtier en valeurs mobilières, en termes humains
Un courtier en valeurs mobilières fait le pont entre vous et le marché boursier.
Au cours des années précédentes, les investisseurs travaillaient généralement directement avec une personne qui effectuait des opérations en leur nom et leur proposait des conseils de placement. Aujourd’hui, de nombreux investisseurs utilisent des plateformes de courtage en ligne qui leur permettent d’acheter et de vendre des placements eux-mêmes à l’aide d’un site Web ou d’une appli.
Qu’il s’agisse d’une personne qui vous aide à gérer votre portefeuille ou d’une plateforme en ligne qui vous permet de négocier des titres de façon indépendante, l’objectif est le même : aider les investisseurs à accéder au marché.
Qu’est-ce qu’un courtier?
Dans le secteur financier, un courtier, ou un courtier en valeurs mobilières, désigne une personne ou une société qui agit comme intermédiaire entre un investisseur et un marché boursier. Essentiellement, le courtier facilite les opérations, c’est-à-dire qu’il achète et vend des titres au nom de ses clients. Comme il y a de plus en plus de sociétés de courtage à escompte qui offrent des plateformes de négociation en ligne, le terme « courtier en valeurs mobilières » est maintenant souvent utilisé de façon interchangeable pour désigner aussi ces sociétés. Par exemple, bien qu’il s’agisse en principe d’une maison de courtage, Placements directs TD pourrait aussi être qualifié de courtier en valeurs mobilières.
« Courtier en valeurs mobilières » est un terme général qui désigne aujourd’hui deux types de services :
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Conseiller en placement – Une personne ou une société autorisée qui offre des conseils de placement à ses clients et qui achète et vend en leur nom des actions, des fonds négociés en bourse (FNB) et d’autres titres dans les principaux marchés boursiers, comme la Bourse de New York (NYSE) et la Bourse de Toronto (TSX).
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Courtier en ligne (parfois appelé « courtage à escompte » ou « placements directs ») – Une société de courtage autorisée qui offre aux investisseurs une plateforme leur permettant d’acheter et de vendre des actions et des titres par eux-mêmes. Les courtiers en ligne n’offrent pas de conseils de placement, mais ils peuvent mettre à la disposition des investisseurs des outils et des ressources pour les aider à prendre des décisions de placement. Les personnes qui font affaire avec un courtier en ligne sont appelées des investisseurs autonomes.
Conseiller en placement et courtier en ligne
Les conseillers en placement et les courtiers en ligne aident les investisseurs à accéder au marché, mais ils offrent différents niveaux de soutien, de conseils et de contrôle.
Voici une comparaison simple :
Caractéristique | Conseiller en placement | Courtier en ligne |
Qui prend les décisions de placement? | Le conseiller aide à orienter les décisions | Vous prenez vos propres décisions |
Conseils de placement | Oui | En général, pas de conseils personnalisés |
Gestion de portefeuille | Souvent incluse | Autogérée |
Accès à la plateforme de négociation | Parfois limité | Accès complet autogéré |
Recherche et outils | Fournis par le conseiller | Offerts directement aux investisseurs |
Structure des coûts | Frais de gestion ou commissions | Commissions de négociation et frais de compte |
Idéal pour | Les investisseurs qui souhaitent obtenir des conseils | Les investisseurs qui veulent plus de contrôle |
Niveau de participation | Faible | Élevé |
Aucune de ces options n’est nécessairement meilleure que l’autre. Pour faire le bon choix, vous devez tenir compte de vos objectifs de placement, de votre niveau d’expérience et de la façon dont vous souhaitez participer à la gestion de vos placements.
Vous avez le temps de gérer vos placements par vous-même et les connaissances pour le faire, ou le temps de vous renseigner à ce sujet? Vous êtes enthousiaste à l’idée de participer au marché boursier? Alors, vous pourriez envisager d’ouvrir un compte autogéré.
À noter
Travailler avec un conseiller en placement et faire appel à un courtier en ligne ne sont pas forcément de « meilleures » ou de « pires » options. Elles offrent simplement différents niveaux de soutien et de participation.
Si vous souhaitez des conseils professionnels et des services de gestion de portefeuille, un conseiller peut être un meilleur choix. Si vous préférez prendre vos propres décisions de placement et apprendre au fur et à mesure, un compte de courtage en ligne autogéré pourrait être plus logique.
De nombreux investisseurs utilisent même une combinaison des deux approches au fil du temps.
La négociation de titres au Canada
Pour investir dans des titres ou négocier des titres au Canada, vous devez détenir un compte de placement auprès d’un courtier titulaire d’un permis.
Qu’est-ce qu’un compte de courtage?
Au Canada, vous pouvez choisir parmi un éventail de comptes de placement, selon vos objectifs de placement, vos connaissances et votre niveau d’aisance. Ces comptes peuvent être enregistrés ou non enregistrés.
Les comptes de placement enregistrés, notamment les régimes enregistrés d’épargne-retraite (REER), les comptes d’épargne libre d’impôt (CELI), les régimes enregistrés d’épargne-invalidité (REEI) et les régimes enregistrés d’épargne-études (REEE), offrent des avantages fiscaux qui peuvent contribuer à faire croître vos placements, mais ils sont assujettis à des plafonds de cotisation et à d’autres règles et restrictions. Les comptes non enregistrés, comme les comptes au comptant et les comptes sur marge, n’offrent pas les mêmes avantages fiscaux. Ils peuvent toutefois procurer plus de souplesse.
Il est important de se rappeler que les activités de négociation comportent un risque, même pour les investisseurs expérimentés. Que vous optiez pour l’autogestion de votre portefeuille ou que vous fassiez affaire avec un conseiller en placement pour vous aider à atteindre vos objectifs de placement, plus vous en saurez, plus vous serez en mesure de prendre des décisions éclairées.
Pour en savoir plus sur vos options de placements, lisez l’article Comment investir votre argent.
Sept éléments à prendre en considération avant de choisir un courtier en valeurs mobilières
Que vous choisissiez de travailler avec un conseiller en placement ou d’investir par vous-même en passant par un courtier en ligne, voici quelques points à prendre en compte avant de vous lancer.
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Le soutien dont vous avez besoin
Les conseillers en placement peuvent fournir des conseils, des recommandations de portefeuilles et un soutien continu, généralement moyennant des frais. De leur côté, les courtiers en ligne donnent aux investisseurs autonomes les outils et les ressources nécessaires pour prendre leurs propres décisions de placement. -
Vos objectifs de placement
Songez à la raison pour laquelle vous investissez. Épargnez-vous en vue de la retraite, vous constituez-vous un patrimoine à long terme, générez-vous un revenu ou travaillez-vous en vue d’un achat important? Vos objectifs peuvent influencer le type de compte et de placements que vous choisissez. -
Le type de compte dont vous avez besoin
Les sociétés de courtage peuvent offrir des comptes enregistrés et non enregistrés. Les comptes enregistrés comme les CELI et les REER peuvent offrir des avantages fiscaux, tandis que les comptes non enregistrés offrent plus de souplesse. -
Choisissez vos placements
Différents courtiers peuvent donner accès à différents produits de placement, notamment des actions, des fonds négociés en bourse, des fonds communs de placement, des obligations et des options. Il est important de comprendre les choix de placement qui s’offrent à vous. -
Frais et commissions
Les frais de courtage peuvent varier selon la plateforme et le niveau de soutien fourni. Comprendre les commissions sur les opérations, les frais liés au compte et les coûts de tenue de compte peut vous aider à choisir l’option qui répond le mieux à vos besoins. -
Plateformes et outils de négociation
Certains investisseurs préfèrent les plateformes simples et accessibles aux débutants, tandis que d’autres veulent des graphiques avancés, des données de recherche et des données en temps réel. Songez à l’expérience que vous voulez maintenant et à l’avenir. -
Ressources éducatives et recherche
De nombreux courtiers en ligne offrent des études sur les marchés, des webinaires, des articles, des vidéos et des outils d’apprentissage qui peuvent aider les investisseurs à gagner en confiance et à approfondir leurs connaissances au fil du temps.
Foire aux questions
Comment les courtiers en valeurs mobilières gagnent-ils de l’argent?
Les courtiers en valeurs mobilières et les sociétés de courtage peuvent gagner de l’argent grâce à des commissions d’opérations, à des frais de compte, à des frais de consultation, à des frais d’intérêts ou à des frais de gestion des actifs.
Les conseillers en placement facturent souvent un pourcentage des actifs qu’ils gèrent au nom des clients. Les courtiers en ligne pourraient plutôt facturer des commissions sur les opérations ou des frais pour certains services liés aux comptes et outils avancés.
Comprendre la rémunération de votre courtier peut vous aider à mieux comprendre les coûts associés aux placements.
Faut-il faire appel à un courtier pour acheter des actions?
Au Canada, les investisseurs doivent généralement avoir accès à une plateforme de courtage autorisée ou à un conseiller en placement pour acheter et vendre des actions sur les marchés publics.
De nos jours, de nombreux investisseurs utilisent des courtiers en ligne qui leur permettent d’ouvrir des comptes autogérés et d’effectuer des opérations par eux-mêmes à l’aide de plateformes de négociation de bureau ou mobiles, comme Placements directs TD.
Quel montant dois-je investir pour utiliser un courtier en ligne?
Il n’y a pas de montant minimal pour commencer. Certains services de courtage en ligne, comme NégociTitreMC TD, n’exigent pas de montant minimal. D’ailleurs, vous pouvez acheter et vendre des FNB TD sans frais de commission. Toutefois, si vous recherchez un plus large éventail de titres dans lesquels investir, pensez à Placements directs TD, qui n’exige pas de montant minimal. De plus, si vous respectez les montants de placement minimaux de base, si vous effectuez trois opérations par trimestre ou si vous vous inscrivez au service de cotisations mensuelles (dépôts automatiques) de 100 $ ou plus, vous pouvez éviter les frais de gestion trimestriels de 25 $.
En quoi consistent les frais de courtage?
Les frais de courtage correspondent au montant que votre société de courtage (ou de courtage en ligne) exige pour tenir votre compte de courtage et vous donner accès aux plateformes de négociation, aux rapports d’études de marché et à d’autres outils. Ces frais varient d’un courtier à un autre et s’appliquent généralement sur les opérations effectuées sous forme de commission. En général, les conseillers en placement exigent des frais qui équivalent à un pourcentage des actifs sous gestion en vue de gérer vos fonds.
Comment puis-je transférer des fonds dans mon compte de courtage?
Il peut être facile et rapide de transférer des fonds. En fait, il suffit de prendre les trois mesures suivantes :
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Assurez-vous d’avoir accès à vos renseignements bancaires en ligne, comme le solde de vos comptes, vos dépôts et vos retraits
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Liez votre compte de courtage à votre compte bancaire.
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Transférez une somme de votre compte bancaire à votre compte de courtage.
Placements directs TD facilite le transfert de fonds de votre compte TD Canada Trust grâce à la fonction de transfert de fonds. Vous pouvez également déposer des fonds dans votre compte dans n’importe quelle succursale TD Canada Trust ou même par téléphone. Les demandes de transfert de votre compte Placement direct TD effectuées pendant les heures normales d’ouverture sont traitées immédiatement et datées du jour même.
Puis-je retirer tous les fonds de mon compte de courtage?
Bien sûr, mais ce n’est pas comme retirer de l’argent à un guichet automatique ou d’un compte d’épargne. Vous ou votre conseiller en placement aurez besoin de temps pour vendre suffisamment de titres détenus dans le compte de courtage (des actions, des obligations ou des fonds communs de placement, par exemple) pour couvrir la somme que vous voulez retirer. Cette opération peut prendre quelques jours ouvrables. Vous pourriez aussi devoir payer des frais de fermeture de compte si vous transférez les fonds à un courtier différent ou si vous les empochez. Les règles applicables au retrait de fonds d’un compte de retraite sont toutefois différentes et varient selon votre âge. Enfin, certains types de comptes enregistrés, comme les REER ou les fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR), comportent des restrictions concernant les cotisations et les retraits.
Conclusion
Certains investisseurs préfèrent travailler avec un conseiller en placement qui peut offrir des conseils et assurer la gestion du portefeuille. D’autres préfèrent la souplesse et le contrôle qu’offrent les placements autogérés par l’intermédiaire d’un courtier en ligne.
L’important est de choisir une approche qui corresponde à vos objectifs, à votre niveau d’expérience et à votre niveau d’aisance pour investir. Au fur et à mesure que vos connaissances et votre confiance augmentent, votre stratégie de placement peut aussi évoluer.
Que vous veniez de commencer ou que vous exploriez de nouvelles façons d’investir, comprendre le travail des courtiers en valeurs mobilières peut vous aider à prendre des décisions financières plus éclairées.
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