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Qu’est-ce que la stratégie de placement axée sur le revenu? Définition, stratégie et risques
Par Hiren Amin, Lire la biographie | Mise à jour le 31 juillet 2026
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Sommaire
Le revenu de placement correspond à l’argent gagné grâce à des placements, comme les actions, les obligations, les fonds négociés en bourse (FNB), les certificats de placement garanti (CPG) et l’immobilier. Certains placements génèrent des versements réguliers sous forme de dividendes ou d’intérêts, tandis que d’autres peuvent générer un revenu lorsqu’ils sont vendus pour réaliser des profits. De nombreux investisseurs se servent du revenu de placement pour compléter leurs revenus, faciliter la planification de leur retraite ou se constituer un patrimoine à long terme. Toutefois, les différents types de placements présentent des niveaux de risque, des rendements potentiels et des incidences fiscales.
Table des matières
- Qu’est-ce que la stratégie de placement axée sur le revenu et pourquoi est-elle importante?
- Placements communs qui génèrent un revenu
- Avantages de la stratégie de placement axée sur le revenu
- Différences entre la stratégie de placement axée sur le revenu et la stratégie de placement axée sur la croissance
- Incidences fiscales de la stratégie de placement axée sur le revenu
- Foire aux questions
Le revenu de placement est de l’argent gagné grâce à des placements, plutôt qu’à un emploi ou à des activités commerciales. Il peut provenir de paiements d’intérêts, de dividendes, de gains en capital, de revenus de location ou d’autres placements générateurs de revenu.
Pour de nombreux investisseurs, le revenu de placement peut contribuer à compléter leurs revenus, à soutenir leurs objectifs financiers à long terme ou à constituer une source passive de flux de revenu pour la retraite. Selon le type de placements que vous détenez, un revenu de placement peut vous être versé régulièrement ou généré lorsqu’un placement est vendu pour réaliser des profits.
Le revenu de placement, en termes simples
Imaginez que vous investissez de l’argent dans une action à dividende, une obligation ou un CPG. Au lieu de compter uniquement sur votre chèque de paie, vos placements peuvent commencer à vous rapporter de l’argent au fil du temps, grâce à des dividendes, à des paiements d’intérêts ou à des gains de valeur.
L’argent gagné grâce à vos placements est appelé « revenu de placement ».
Qu’est-ce que la stratégie de placement axée sur le revenu et pourquoi est-ce important?
Le revenu de placement est de l’argent gagné grâce à des placements, comme les actions, les obligations, les FNB, les CPG et l’immobilier. Selon le placement, le revenu peut provenir de dividendes, de paiements d’intérêts, de revenus de location ou de gains en capital.
Les investisseurs peuvent utiliser le revenu de placement pour compléter leurs revenus, faciliter la planification de leur retraite ou se constituer un flux de revenu passif au fil du temps. Cet article explique le fonctionnement du revenu de placement, les types courants de revenu de placement et les principaux facteurs à prendre en considération à l’égard de la stratégie de placement axée sur le revenu.
Fonctionnement de la stratégie de placement axée sur le revenu
La stratégie de placement axée sur le revenu consiste à ajouter à votre portefeuille des placements qui produisent un revenu régulier. Plutôt que de tenter de réaliser des profits en achetant et en vendant des actions, cette stratégie vise à faire des placements susceptibles de générer un flux constant de liquidités. Ces placements comprennent entre autres les actions à dividende, les obligations, les fiducies de placement immobilier (FPI), les fonds du marché monétaire et les fonds négociés en bourse (FNB). Afin de choisir le type d’actif qui convient le mieux, vous devez tenir compte de votre revenu, de vos objectifs financiers, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque.
Placements communs qui génèrent un revenu
Vous pouvez générer un revenu en investissant dans plusieurs types d’actifs différents.
Actions à dividende
Les actions à dividende rapportent aux investisseurs des paiements réguliers, généralement chaque trimestre. Si vous songez à investir dans des actions à dividende, tenez compte de la valeur des dividendes versés par action et du rendement en dividende de l’action en question. Le rendement en dividende correspond aux paiements de dividendes annuels par action divisés par le cours de l’action.
À l’instar de toute autre action, le prix des actions à dividende peut fluctuer en raison des changements se produisant au sein de l’entreprise ou de son secteur d’activité, et des variations du marché. Un rendement en dividende plus élevé n’indique pas nécessairement un meilleur placement et peut refléter un risque accru ou une baisse du cours de l’action. De plus, les entreprises peuvent à tout moment choisir de modifier la valeur des dividendes versés aux actionnaires.
Fonds communs de placement
Les fonds communs de placement regroupent des actions, des obligations ou d’autres titres au sein d’un même fonds. En général, ils sont constitués et activement gérés par des gestionnaires de fonds professionnels. Il s’agit d’un type de placement facilitant l’investissement dans des actifs diversifiés. Les fonds communs de placement comprenant des actions à dividende et des titres à revenu fixe, comme des obligations, peuvent servir à générer un revenu. Également appelés « fonds de revenu », ces instruments de placement rassemblent les sommes versées par différents investisseurs pour les investir dans divers actifs produisant un revenu. Si la valeur des parts de fonds commun de placement augmente, vous pourriez vendre les vôtres pour toucher un profit. En revanche, il importe de souligner que les cours fluctuent et que les fonds peuvent perdre de leur valeur si les conditions du marché se détériorent.
Fonds négociés en bourse (FNB)
Tout comme les fonds communs de placement, les FNB se composent d’actions, d’obligations et d’autres actifs. Investir dans un FNB vous procure une part de ces placements. Les FNB sont très souples et peuvent être achetés et vendus sur le marché boursier tout au long de la journée. À l’instar des fonds communs de placement, les FNB (plus précisément les fonds de revenu) qui comprennent des actions à dividende et des titres à revenu fixe, comme des obligations, peuvent rapporter aux investisseurs des dividendes, habituellement chaque mois.
Biens immobiliers et fiducies de placement immobilier (FPI)
Les investisseurs possédant une propriété résidentielle, un espace de bureaux ou un espace industriel peuvent en tirer un revenu locatif. Cependant, il faut prévoir les dépenses liées aux immeubles à usage locatif, comme les coûts d’entretien et les taxes foncières. En outre, la vente de biens immobiliers peut s’avérer difficile, rendant ces actifs peu liquides comparativement à d’autres types de placements, comme les actions, les obligations et d’autres titres.
Vous pouvez également investir dans une fiducie de placement immobilier (FPI). Une FPI est une société cotée en bourse qui détient, exploite ou finance des biens immobiliers productifs de revenus. Conçue sur le modèle des fonds communs de placement, une FPI regroupe les capitaux de nombreux investisseurs. Ainsi, les investisseurs individuels peuvent obtenir les dividendes provenant de placements immobiliers sans avoir à procéder à l’achat, à la gestion ou au financement de quelque bien immobilier que ce soit. En règle générale, les FPI versent aux investisseurs des dividendes et les parts peuvent être négociées sur le marché boursier, comme les actions, les obligations et d’autres titres.
Fonds du marché monétaire
Un fonds du marché monétaire est un type de fonds commun de placement qui investit dans une gamme de titres très liquides à faible risque. Au Canada, les fonds du marché monétaire doivent investir au moins 95 % de leurs actifs dans des titres de créance en dollars canadiens dont l’échéance est de moins d’un an. Au moyen des fonds du marché monétaire, aussi appelés « fonds de quasi-espèces », les investisseurs profitent de paiements d’intérêts fixes et d’un faible risque lié au capital. Les fonds du marché monétaire sont considérés comme une source de revenus fiable présentant un risque inférieur à celui des actions ou des obligations.
Obligations
Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par une société ou un État. Les obligations rapportent aux investisseurs des intérêts, calculés selon un taux préétabli, qui sont versés semestriellement ou à un autre intervalle prédéterminé. À l’échéance de l’obligation, votre placement initial vous est intégralement remboursé. Bien que les obligations comportent un risque relativement faible, le risque zéro n’existe pas. Il y a toujours le risque que l’émetteur de l’obligation soit en défaut de paiement. Quoique les obligations d’État et de sociétés de qualité investissement soient assorties d’un faible risque, celui-ci demeure présent. Vous devez garder à l’esprit qu’un faible risque va de pair avec un rendement moindre.
CPG
Un CPG est un placement sûr qui vous permet de faire fructifier votre argent en toute confiance. Vous investissez une somme précise pendant une période déterminée. Le montant des intérêts que vous accumulerez dépendra du type de CPG choisi et du taux d’intérêt offert. Les intérêts s’accumulent sur une base mensuelle, semestrielle ou annuelle – ou lorsque le CPG arrive à échéance. Une fois que le CPG arrive à échéance, vous récupérez 100 % de votre capital : c’est garanti.
À noter
Les revenus de placement ne fonctionnent pas tous de la même façon.
Certains placements accordent la priorité à la stabilité et à la production de revenus, tandis que d’autres peuvent comporter un risque plus élevé en échange de rendements potentiellement plus élevés. Un rendement élevé peut parfois indiquer un risque plus élevé, surtout si les versements du placement ne sont pas durables.
Il est important d’évaluer les placements en fonction de vos objectifs financiers, de votre horizon de placement et de votre tolérance au risque, plutôt que de vous concentrer uniquement sur le revenu ou le potentiel de revenu.
Avantages de la stratégie de placement axée sur le revenu
Complément de revenu fixe
La stratégie de placement axée sur le revenu peut vous aider à compléter votre revenu. Il s’agit d’une stratégie de placement axée sur la création d’une source de revenu passif pouvant servir à payer les dépenses courantes.
Potentiel de croissance du capital-actions
Si la valeur des titres que vous détenez augmente au fil du temps, vous pourriez être en mesure de les vendre à profit, puis d’ajouter ces profits à votre épargne.
Différences entre la stratégie de placement axée sur le revenu et la stratégie de placement axée sur la croissance
La stratégie de placement axée sur le revenu et la stratégie de placement axée sur la croissance sont deux approches de placement courantes qui ont des objectifs différents. La stratégie de placement axée sur le revenu vise à générer un flux de revenu régulier, alors que la stratégie de placement axée sur la croissance vise davantage à faire croître la valeur d’un placement au fil du temps.
Stratégie de placement axée sur le revenu | Stratégie de placement axée sur la croissance |
Met l’accent sur la génération d’un flux de revenu régulier | Met l’accent sur la plus-value en capital à long terme |
Comprend souvent des actions à dividende, des obligations, des CPG et des fiducies de placement immobilier (FPI) | Comprend souvent des actions ou des fonds qui ont un potentiel de croissance plus élevé |
Peut attirer les investisseurs à la recherche d’un revenu passif | Pourrait intéresser les investisseurs qui misent sur la croissance du portefeuille à long terme |
Peut offrir des versements de revenus plus réguliers | Les rendements pourraient dépendre davantage de la croissance du marché |
Souvent associée à des placements à faible volatilité | Peut entraîner une volatilité plus élevée et un potentiel de croissance plus élevé |
De nombreux investisseurs choisissent une combinaison des deux stratégies en fonction de leurs objectifs financiers, de leur horizon de placement et de leur tolérance au risque.
Risques de la stratégie de placement axée sur le revenu
Volatilité des marchés
La volatilité des marchés représente l’un des plus grands risques de la stratégie de placement axée sur le revenu. Les ralentissements économiques et l’effondrement des marchés peuvent faire déprécier vos placements et entraîner des pertes financières considérables. Celles-ci peuvent poser un problème grave si vous comptez sur le revenu que génèrent ces placements.
Risque lié aux taux d’intérêt
Les variations des taux d’intérêt peuvent avoir une grande incidence sur la valeur des titres à revenu fixe, comme les obligations. Bien souvent, le prix des obligations chute lorsque les taux d’intérêt grimpent, ce qui peut se traduire par une perte en capital pour les investisseurs. À l’inverse, le prix des obligations gonfle lorsque les taux d’intérêt fléchissent, ce qui génère des gains en capital.
Risque d’inflation
L’inflation réduit le pouvoir d’achat de votre argent au fil du temps. La hausse des taux d’inflation peut amoindrir, voire neutraliser, les intérêts que vous tirez de vos placements. Si vous comptez sur votre revenu de placement pour payer vos factures, vous pourriez avoir de la difficulté à joindre les deux bouts.
Diminution des dividendes
La diminution des dividendes peut réduire le revenu que vos placements vous rapportent. Vous devez toujours vous renseigner sur la santé financière d’une entreprise, son historique de versement de dividendes et ses ratios dividendes/bénéfice avant de prendre la décision d’acheter des actions à dividende.
Fluctuation du revenu
Il est possible que le montant des intérêts et des dividendes versés varie au fil du temps. Ces fluctuations peuvent vous compliquer la vie si vous comptez sur le revenu généré par vos placements. Pour vous protéger de ces changements, vous pouvez investir dans un éventail d’actifs, comme des actions, des obligations, l’immobilier ou des produits de base. Ainsi, les gains d’un placement peuvent compenser les pertes d’un autre.
Incidences fiscales de la stratégie de placement axée sur le revenu
Revenu d’intérêts et obligations
Puisque tout intérêt obtenu est imposable, le revenu d’intérêts est le revenu de placement le moins fiscalement avantageux. Le montant d’impôt que vous devrez payer dépendra de votre taux marginal d’imposition. Les intérêts que rapportent les obligations sont imposables au même titre que tout autre revenu. Cela signifie que tout intérêt que vous percevrez sera imposé à votre taux marginal d’imposition comme tout autre revenu que vous gagnez.
Dividendes
Les dividendes versés par les sociétés canadiennes admissibles sont assujettis au crédit d’impôt fédéral pour dividendes, ce qui vous permet de conserver un plus grand pourcentage de votre revenu de placement. Le revenu de dividendes peut être plus fiscalement avantageux que le revenu d’intérêts.
Gains en capital
Les profits tirés de la vente d’un placement sont assujettis à l’impôt sur les gains en capital. Néanmoins, seulement 50 % des gains en capital que vous touchez sont imposables. Le montant des gains en capital que vous obtiendrez dépendra de la valeur comptable de vos placements. La valeur comptable des fonds communs de placement correspond au montant des cotisations faites dans un fonds commun de placement, plus les distributions réinvesties du fonds, moins les retraits.
Foire aux questions
Qu’entend-on par revenu de placement?
Le revenu de placement correspond généralement à de l’argent gagné grâce à des placements plutôt qu’à un revenu d’emploi. Il peut s’agir de paiements d’intérêts, de dividendes, de revenus de location ou de gains en capital tirés de la vente de placements dans le but de réaliser des profits.
Le revenu de placement est-il imposable au Canada?
Le revenu de placement peut être imposable au Canada, bien que le traitement fiscal dépende du type de revenu gagné. Le revenu de dividendes désigne les dividendes versés par les sociétés aux actionnaires. Le revenu d’intérêts, le revenu de dividendes et les gains en capital peuvent tous être imposés différemment. Les investisseurs peuvent consulter un conseiller fiscal qualifié pour obtenir des conseils en fonction de leur situation particulière.
Quelle est la différence entre un revenu de dividendes et un revenu d’intérêts?
Le revenu de dividendes est un dividende versé aux actionnaires par les sociétés, tandis que le revenu d’intérêts correspond aux intérêts générés par des placements, comme les obligations, les CPG ou les produits d’épargne. Au Canada, le revenu de dividendes déterminés peut bénéficier d’un traitement fiscal plus favorable que le revenu d’intérêts.
Le revenu de placement peut-il être considéré comme un revenu passif?
Le revenu de placement est souvent considéré comme une forme de revenu passif, car il peut générer des bénéfices sans qu’aucune mesure ne soit prise après le placement initial. Toutefois, certains placements générateurs de revenu peuvent tout de même nécessiter une gestion, une surveillance ou une évaluation du risque de façon continue.
Conclusion
Le revenu de placement peut jouer un rôle important pour aider les investisseurs à se constituer un patrimoine à long terme, à générer des flux de revenu passifs et à soutenir leurs objectifs financiers, comme la planification de la retraite. Que ce soit sous forme de dividendes, de paiements d’intérêts, de revenus de location ou de gains en capital, les placements générateurs de revenu peuvent contribuer à accroître le potentiel de revenus au fil du temps.
Comme pour toute stratégie de placement, la stratégie de placement axée sur le revenu comporte des risques et aucun rendement n’est garanti. Mais comprendre les différents types de revenus de placement peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées à mesure qu’ils construisent et diversifient leurs portefeuilles.
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